近年来，随着国家“走出去”战略的推进，中国大企业纷纷加快了国际化的步伐。资金作为企业最重要的生产要素，随着企业进入新的发展阶段，企业组织结构变得愈加复杂，国际市场销售比例逐年上升，营商环境不断变化，其管理难度逐渐加大。原有传统的资金管理模式不能有效的满足企业现阶段的发展需求。我国大部分企业均已意识到资金管控的重要性，并不断进行优化，但其管控能力仍与国际一流企业存在较大差距。此时，作为资金集中管理升级版本的司库管理模式受到国内大型企业的广泛关注，中石油、国家电网、华为等中国大型企业均对司库管理模式进行了实践与探索。但由于我国企业对司库管理进行实践的时间较短，司库管理仍然处于探索阶段。
　　本文选取多元化跨国企业ZD集团作为研究对象进行案例研究，ZD集团成立于1921年，即将步入“百年企业”行列，它是对集团金融资源实施司库管理较早的跨国大型集团企业之一，在司库体系建设中积累了一些有价值的经验，但同时也存在着一些集团企业司库的共性问题。因而，具有一定的研究价值。
　　随着企业进入不同的发展阶段，企业对司库管理的功能需求不断提升，一些大型集团企业司库往往需要面对国际金融市场、不同东道国的监管、跨区域的投融资及现金流调配、大型集团化的协同运作等。在驾驭快速发展与规避风险的平衡之中，内控对于司库管理非常重要成为国际一流企业的共识。基于此，本文以2013年COSO委员会发布的内部控制框架中内部控制五要素为切入点，通过分析每个内部控制要素项下案例企业的司库管理现况及存在问题，从而提出意见与建议，希望能为国内大型企业的司库管理提供一个新的视角。
　　通过对ZD集团司库管理内部控制现状的分析，本文尝试提出以下建议与意见：在控制环境要素方面，应健全集团司库文化，强化司库体系领导力，提升司库体系从业人员胜任能力，引入司库绩效评价体系；在风险评估要素方面，应完善司库风险管理制度体系，增加司库风险管理手册；在控制活动要素方面，应从风险源头开始设置控制活动，从而有效降低风险发生的概率。同时，将司库控制活动嵌入具体业务的每一个细节，确保业务流程到哪里，控制活动跟到哪里；在信息与沟通要素方面，应着手优化司库管理IT环境，提升司库系统管理平台作用。规范数据来源，提高司库信息共享质量。建立上下级信息互通机制，从而提高司库整体协同性；在监督要素方面，重视持续评估的作用，建立具有多维度的司库运行监控体系，同时内部审计部队中应加入司库“专科医生”，从而快速准确发现司库管理的内部控制缺陷等。