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在中国的金融业中长期占据着主导地位的是银行业，同时银行业的发展也是国民经济运行的枢纽所在，因此，我国银行业经营状况的好坏就直接影响到国民经济和社会的发展。同时，中国银行业也是全球银行业的重要组成部分，中国银行业的健康、稳定发展，不仅对国内金融行业的发展具有重要的意义，而且对于全球经济竞争格局也具有深刻的战略意义。
随着中国经济改革日益步入深水区，尤其是2012年以后中国经济进入“新常态”，伴随而至的便是我国GDP的增长率由10%以上变为6%-7%左右，中国银行业的净利润增速也明显受到了影响。同时，随着国际、国内实体经济运行的周期性波动，银行业务风险上升，近年来中国银行业整体不良贷款率持续双增。不仅如此，互联网金融对银行业的冲击来势汹汹，伴随着互联网技术逐渐成熟，银行业务也将分流，银行业之间的竞争将愈演愈烈。最后，随着我国金融改革进程的深入和利率市场化政策的推行，中国商业银行息差的超额利润终将被抹平。
以上现象都说明，中国商业银行依靠传统的息差收入来维持生存的发展模式已经不再适用。面对来自经济、政策、互联网等各个方面的冲击，商业银行如何突破发展瓶颈、实现平稳转型，不仅关乎中国银行业的生死存亡，而且也对社会、经济的健康发展具有重要意义。
本文将围绕中国商业银行经营效率这一问题展开研究，主要对当前宏观经济背景下，影响我国商业银行经营绩效的因素进行理论和实证分析，探索如何在新的时代背景下提高我国商业银行的经营效率，并为今后的研究提供借鉴和启发。
本文结构包括如下几个部分：第一章为绪论，主要介绍研究背景、意义、内容和方法；第二章为文献综述，对国内、国外商业银行经营效率的研究成果进行总结评述；第三章给出本文研究的理论基础和实证分析模型，前者包括利润最大化的企业目标、规模报酬理论等；后者包括SBM非期望产出（SBM_Undesirable）模型、ML（Malquist-Lunberger）指数模型和Tobit模型及其特点介绍；第四章是对商业银行经营效率的理论分析，从国家政策、宏观经济运行、互联网技术、不良贷款等四个方面讨论我国商业银行经营效率的影响因素；第五章在理论分析基础上，对我国商业银行的经营效率进行实证分析。文中以我国17家上市商业银行2007至2016年的经营数据为基础，从静态、动态以及互联网技术等方面对我国商业银行的经营效率进行分析，并根据实证结果得出结论；第六章为政策建议，根据第四、五章的分析结论，给出针对性的政策建议。
主要内容及观点：
首先，在对目前我国商业银行的经营现状进行分析时，本文发现，影响我国商业银行经营效率的关键因素概括来说主要有四方面：
（一）国家政策是影响我国商业银行效率的重要因素。一方面，利率市场化政策逐渐推行，银行为争取更多客户，将提高存款利率、降低贷款利率，进而使银行的息差收窄，利息净收入受到影响。另一方面，存款保险制度的推出，使商业银行更加注重风险控制，商业银行将为自己的经营埋单。银行业市场的垄断局面消失，竞争压力将来自各个方面。企业以及居民可供选择的银行和理财产品种类增加，对单个银行的货币需求将减少，最终导致银行的存贷息差缩小，利润降低。
（二）宏观经济运行状态是影响我国商业银行效率的决定因素。国家经济发展水平直接影响商业银行发展水平，宏观经济运行状态及其发展趋势将直接决定我国商业银行的效率。宏观经济主要是通过影响市场利率，进一步影响投资需求，最后对银行的经营效率造成影响。在经济上行的时候，通货膨胀严重，货币供给增加，由货币政策的传导机制可以看到，市场利率降低，投资需求增加，使银行利润增加，银行经营效率提高。同理，在经济下行阶段，企业和个人的投资需求不足。一方面，银行业的贷款规模本身就会将降低，这会使利润减少；另一方面，银行可能为了增加贷款规模，选择降低贷款利率或者降低贷款风险审核，这也会稀释银行的利润，甚至出现不良贷款。
（三）互联网技术是影响我国商业银行经营效率的潜在因素。一方面，互联网金融的快速发展挤占商业银行利润空间，并以其高效、智能等优势快速抢占金融市场，瓜分银行传统存贷业务。另一方面，互联网金融的出现，迫使商业银行开始推出高于活期利率的低门槛理财产品，将进一步增加银行的成本。但是根据投资需求理论，这也会使市场利率降低，推动企业和个人的投资。
（四）不良贷款是现阶段影响我国商业银行经营效率的主要因素。近年来银行金融机构资产保持较快增速，银行要想最大化自己的利润，控制不良贷款是很重要的一步。根据规模经济理论，银行业的贷款规模过大或者过小都不利于银行的发展，每个银行应该根据自身的特点来确定一个合适的贷款规模，即边际贷款收益等于边际不良贷款成本时，从而使不良贷款规模尽量减少到最低，进一步增加自己的利润。
其次，本文将分别引用静态和动态的计量模型，对我国商业银行的经营效率进行实证分析。
（一）用SBM非期望产出模型测算上市商业银行静态效率，并以松弛值为基础分解出各指标无效率值，进而找出影响商业银行经营效率的主要因素。效率测算时以利息收入表示传统业务产出，非利息收入表示中间业务产出，以对应的利息支出和非利息支出表示对应的投入，同时以不良贷款表示业务风险。测算结果显示：从整体角度分析，通过对比不变规模报酬、可变规模报酬的SBM非期望产出效率值，发现整体上规模报酬可变假设的效率大于不变规模报酬假设下的效率值。从规模报酬上看，国有银行优于股份制商业银行，股份制商业银行优于城市商业银行。从指标角度分析，发现利息收入对效率的影响最小；非利息收入和利息支出其次，且影响均不明显；非利息支出和不良贷款对效率的影响明显。从银行类型角度分析，2016年上市商业银行有效经营个数中，国有银行高于城市商业银行，城市商业银行高于股份制商业银行。
（二）用ML指数及分解指标分析上市商业银行跨期效率变化情况及影响效率的技术和规模因素。从指标分解来看，规模效率是影响全要素生产率的关键因素，其次是纯技术效率和技术规模效率。从银行类型角度分析，股份制银行的全要素生产率均值大于国有银行，城市商业银行最低。但各类银行总体均值都低于1，表明商业银行的动态效率是减少的。其中国有银行的纯技术效率和技术规模效率是影响效率的关键因素，技术进步较为明显，但投入结构有待优化。股份制商业银行技术规模效率大于1，其经营规模大，业内认可度高，因此结果与大型国有银行类似，技术进步，需调整技术投入结构。城市商业银行规模较小，其纯技术效率指数小于1，说明技术投入增速过快，技术的投入成效尚未表现出来。
（三）用Tobit模型分析利率市场化以及互联网金融对效率的影响，发现利率市场化（interestratesliberalization，简称IRL）的推行对效率具有正效应，能够使效率提升0.004。利率市场化不仅加剧了银行业竞争，而且为各银行提供了更为广阔的产品创新空间，使银行能根据自身需要设计产品，并提升竞争力。同时，利率市场化政策迫使各银行意识到竞争形势的严峻，开始注重提升银行经营管理能力和创新能力，使银行整体经营水平提升。互联网金融(Internetfinance,简称IF)的冲击对效率具有负效应，使上市商业银行效率下降0.003。互联网金融剥夺了部分银行业务，分流了一部分客户，银行需要以更高的风险获得相同利息收入，风险冗余率增加，银行效率下降。
最后，根据分析结果提出政策建议。
（一）主要结论：1、大部分上市商业银行规模报酬是变化的，且规模报酬总体上对效率的影响为正向，说明商业银行增加投入时，不仅能够增加产出，还能够提高效率。2、利息收入对效率的影响最小，非利息支出和不良贷款对效率的影响明显。3、当前我国上市商业银行的投入加大，但是投入结构不合理，需要调整投入产出比，使规模报酬处于不减阶段，才能实现效率的提高。4、利率市场化的推行对效率具有正效应，互联网金融的冲击对效率具有负效应。
（二）政策建议：1.银行经营，稳定先行。将风险控制在合理水平，稳步前进是银行长远发展的前提。2.发展中间业务，找对方向是关键。非利息支出的投入结构仍需进一步调整，盲目投入可能导致经营状态恶化。3.充分利用利率市场化的积极作用。利率市场化整体上对效率提升有积极作用。一方面利率市场化加剧了银行同业间的竞争；另一方面为银行自由定价提供了更广阔的空间。各银行可根据自身特点量身定制最适合的产品，有利于银行灵活经营。4.银行发展高科技、智能化，以科技引领业务是银行突破发展瓶颈的一大契机。互联网利用先进的科技使存贷业务自动化，提供更便捷的服务和良好的客户体验，银行业应把握当前大数据潮流，向人工智能靠拢，为客户提供更为便捷的服务。但也应根据银行自身的情况及特点，合理测算前沿科技的投入量，以使投入结构最优化，以至银行经营效率最大化。
随着中国经济改革日益步入深水区，尤其是2012年以后中国经济进入“新常态”，伴随而至的便是我国GDP的增长率由10%以上变为6%-7%左右，中国银行业的净利润增速也明显受到了影响。同时，随着国际、国内实体经济运行的周期性波动，银行业务风险上升，近年来中国银行业整体不良贷款率持续双增。不仅如此，互联网金融对银行业的冲击来势汹汹，伴随着互联网技术逐渐成熟，银行业务也将分流，银行业之间的竞争将愈演愈烈。最后，随着我国金融改革进程的深入和利率市场化政策的推行，中国商业银行息差的超额利润终将被抹平。
以上现象都说明，中国商业银行依靠传统的息差收入来维持生存的发展模式已经不再适用。面对来自经济、政策、互联网等各个方面的冲击，商业银行如何突破发展瓶颈、实现平稳转型，不仅关乎中国银行业的生死存亡，而且也对社会、经济的健康发展具有重要意义。
本文将围绕中国商业银行经营效率这一问题展开研究，主要对当前宏观经济背景下，影响我国商业银行经营绩效的因素进行理论和实证分析，探索如何在新的时代背景下提高我国商业银行的经营效率，并为今后的研究提供借鉴和启发。
本文结构包括如下几个部分：第一章为绪论，主要介绍研究背景、意义、内容和方法；第二章为文献综述，对国内、国外商业银行经营效率的研究成果进行总结评述；第三章给出本文研究的理论基础和实证分析模型，前者包括利润最大化的企业目标、规模报酬理论等；后者包括SBM非期望产出（SBM_Undesirable）模型、ML（Malquist-Lunberger）指数模型和Tobit模型及其特点介绍；第四章是对商业银行经营效率的理论分析，从国家政策、宏观经济运行、互联网技术、不良贷款等四个方面讨论我国商业银行经营效率的影响因素；第五章在理论分析基础上，对我国商业银行的经营效率进行实证分析。文中以我国17家上市商业银行2007至2016年的经营数据为基础，从静态、动态以及互联网技术等方面对我国商业银行的经营效率进行分析，并根据实证结果得出结论；第六章为政策建议，根据第四、五章的分析结论，给出针对性的政策建议。
主要内容及观点：
首先，在对目前我国商业银行的经营现状进行分析时，本文发现，影响我国商业银行经营效率的关键因素概括来说主要有四方面：
（一）国家政策是影响我国商业银行效率的重要因素。一方面，利率市场化政策逐渐推行，银行为争取更多客户，将提高存款利率、降低贷款利率，进而使银行的息差收窄，利息净收入受到影响。另一方面，存款保险制度的推出，使商业银行更加注重风险控制，商业银行将为自己的经营埋单。银行业市场的垄断局面消失，竞争压力将来自各个方面。企业以及居民可供选择的银行和理财产品种类增加，对单个银行的货币需求将减少，最终导致银行的存贷息差缩小，利润降低。
（二）宏观经济运行状态是影响我国商业银行效率的决定因素。国家经济发展水平直接影响商业银行发展水平，宏观经济运行状态及其发展趋势将直接决定我国商业银行的效率。宏观经济主要是通过影响市场利率，进一步影响投资需求，最后对银行的经营效率造成影响。在经济上行的时候，通货膨胀严重，货币供给增加，由货币政策的传导机制可以看到，市场利率降低，投资需求增加，使银行利润增加，银行经营效率提高。同理，在经济下行阶段，企业和个人的投资需求不足。一方面，银行业的贷款规模本身就会将降低，这会使利润减少；另一方面，银行可能为了增加贷款规模，选择降低贷款利率或者降低贷款风险审核，这也会稀释银行的利润，甚至出现不良贷款。
（三）互联网技术是影响我国商业银行经营效率的潜在因素。一方面，互联网金融的快速发展挤占商业银行利润空间，并以其高效、智能等优势快速抢占金融市场，瓜分银行传统存贷业务。另一方面，互联网金融的出现，迫使商业银行开始推出高于活期利率的低门槛理财产品，将进一步增加银行的成本。但是根据投资需求理论，这也会使市场利率降低，推动企业和个人的投资。
（四）不良贷款是现阶段影响我国商业银行经营效率的主要因素。近年来银行金融机构资产保持较快增速，银行要想最大化自己的利润，控制不良贷款是很重要的一步。根据规模经济理论，银行业的贷款规模过大或者过小都不利于银行的发展，每个银行应该根据自身的特点来确定一个合适的贷款规模，即边际贷款收益等于边际不良贷款成本时，从而使不良贷款规模尽量减少到最低，进一步增加自己的利润。
其次，本文将分别引用静态和动态的计量模型，对我国商业银行的经营效率进行实证分析。
（一）用SBM非期望产出模型测算上市商业银行静态效率，并以松弛值为基础分解出各指标无效率值，进而找出影响商业银行经营效率的主要因素。效率测算时以利息收入表示传统业务产出，非利息收入表示中间业务产出，以对应的利息支出和非利息支出表示对应的投入，同时以不良贷款表示业务风险。测算结果显示：从整体角度分析，通过对比不变规模报酬、可变规模报酬的SBM非期望产出效率值，发现整体上规模报酬可变假设的效率大于不变规模报酬假设下的效率值。从规模报酬上看，国有银行优于股份制商业银行，股份制商业银行优于城市商业银行。从指标角度分析，发现利息收入对效率的影响最小；非利息收入和利息支出其次，且影响均不明显；非利息支出和不良贷款对效率的影响明显。从银行类型角度分析，2016年上市商业银行有效经营个数中，国有银行高于城市商业银行，城市商业银行高于股份制商业银行。
（二）用ML指数及分解指标分析上市商业银行跨期效率变化情况及影响效率的技术和规模因素。从指标分解来看，规模效率是影响全要素生产率的关键因素，其次是纯技术效率和技术规模效率。从银行类型角度分析，股份制银行的全要素生产率均值大于国有银行，城市商业银行最低。但各类银行总体均值都低于1，表明商业银行的动态效率是减少的。其中国有银行的纯技术效率和技术规模效率是影响效率的关键因素，技术进步较为明显，但投入结构有待优化。股份制商业银行技术规模效率大于1，其经营规模大，业内认可度高，因此结果与大型国有银行类似，技术进步，需调整技术投入结构。城市商业银行规模较小，其纯技术效率指数小于1，说明技术投入增速过快，技术的投入成效尚未表现出来。
（三）用Tobit模型分析利率市场化以及互联网金融对效率的影响，发现利率市场化（interestratesliberalization，简称IRL）的推行对效率具有正效应，能够使效率提升0.004。利率市场化不仅加剧了银行业竞争，而且为各银行提供了更为广阔的产品创新空间，使银行能根据自身需要设计产品，并提升竞争力。同时，利率市场化政策迫使各银行意识到竞争形势的严峻，开始注重提升银行经营管理能力和创新能力，使银行整体经营水平提升。互联网金融(Internetfinance,简称IF)的冲击对效率具有负效应，使上市商业银行效率下降0.003。互联网金融剥夺了部分银行业务，分流了一部分客户，银行需要以更高的风险获得相同利息收入，风险冗余率增加，银行效率下降。
最后，根据分析结果提出政策建议。
（一）主要结论：1、大部分上市商业银行规模报酬是变化的，且规模报酬总体上对效率的影响为正向，说明商业银行增加投入时，不仅能够增加产出，还能够提高效率。2、利息收入对效率的影响最小，非利息支出和不良贷款对效率的影响明显。3、当前我国上市商业银行的投入加大，但是投入结构不合理，需要调整投入产出比，使规模报酬处于不减阶段，才能实现效率的提高。4、利率市场化的推行对效率具有正效应，互联网金融的冲击对效率具有负效应。
（二）政策建议：1.银行经营，稳定先行。将风险控制在合理水平，稳步前进是银行长远发展的前提。2.发展中间业务，找对方向是关键。非利息支出的投入结构仍需进一步调整，盲目投入可能导致经营状态恶化。3.充分利用利率市场化的积极作用。利率市场化整体上对效率提升有积极作用。一方面利率市场化加剧了银行同业间的竞争；另一方面为银行自由定价提供了更广阔的空间。各银行可根据自身特点量身定制最适合的产品，有利于银行灵活经营。4.银行发展高科技、智能化，以科技引领业务是银行突破发展瓶颈的一大契机。互联网利用先进的科技使存贷业务自动化，提供更便捷的服务和良好的客户体验，银行业应把握当前大数据潮流，向人工智能靠拢，为客户提供更为便捷的服务。但也应根据银行自身的情况及特点，合理测算前沿科技的投入量，以使投入结构最优化，以至银行经营效率最大化。