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技术创新无疑是推动现代社会经济发展的主要推动力,也是企业竞争制胜和实现经营利润的核心因素,但企业的技术创新效率与信用风险似......
随着金融改革持续加深和互联网技术的应用,互联网消费金融在近年得到了极大的发展,同时业务量的不断扩大给互联网消费金融公司带来......
学位
银行信用风险管理是银行稳健运行的基础,管理商业银行的信用风险是银行经营者和管理者不断追求的目标。基于36家上市商业银行2019......
金融危机以来,原IAS39准则中的“已发生损失”减值模型因其减值“顺周期”计提引发的“悬崖效应”广受诟病。IASB对此做出回应发布......
本文首先扼要综述了金融机构信用风险管理的历史沿革，分析它的现状及发展趋势，重点介绍了当今国际上流行的三种信用风险管理的模型—......
地方融资平台在支持地方基础设施建设过程中发挥着重要的作用,然平台公司的债务风险问题日益凸显,本文选取路桥类上市融资平台公司......
该文首先简要但系统地综述了企业信用评级,分析了它的发展和一般方法,较为详细地介绍了CreditMetrics,CreditRisk+,CreditPortfoli......
KMV公司发展的信用监控模型(Credit Monitor Model),也称为KMV模型,该方法运用期权定价思想,通过可观测的公司股市价值来推测公司......
近年来,我国债券市场规模不断得到发展,对信用评级业务的科学性、准确性提出了更高的要求,西方发达国家债券市场发展过程中形成的......
信用风险管理是一大难题，在近代，已经涌现出不少先进的风险管理模型方法，在发达金融国家已经得到大范围应用并显示出取得较好的效果。......
金融危机的爆发以及新巴塞尔协议的正式实施，对商业银行应对信用风险度量提出了新的挑战与要求。本文对商业银行中常用的信用风险模......
目前，国内投资者对短期融资券信用风险的判断主要是基于其发行主体的长期信用评级，本文将对这种信用评级的效果进行实证检验。同时，将......
由于城镇化进程不断深化,房地产作为国民的刚性需求,导致房价水平不断高涨,越来越多的投机型信贷资金进入房地产市场。房地产开发......
现阶段我国金融行业进入了改革的深水期,随着近几年来中国黄金发展期,我国债券市场的规模也加速扩张。但是伴随而来的,我国信用债......
根据最新的国家统计局数据,2019年中国大陆GDP突破99万亿,金融业增加值为77,077亿元,较上年增长7.2%,占GDP比重为7.8%。金融业已经......
企业债券因高收益特性而成为广受欢迎的投资标的,然而高收益伴随着高风险,企业的经营不善可能导致债券违约。目前债券投资决策的诸......
房地产业是一个典型的资金密集性行业。房地产企业在开发一个房地产项目需要大量的资金投入,而单依靠房地产开发商的自有资金很难......
摘要：基于现代期权理论，依据开发性金融机构投资对象（以武钢为例）在资本市场的信息、财务报表及宏观经济信息等数据，考量将KMV违约距离......
比较了四种现代信用风险度量技术，并结合中国的国情，考察了他们的理论假设与中国现实的差距以及要求数据的可得性，从而比较它们在中国......
在线社交网络中,异常用户是始终存在的。现代的手持移动终端设备在提升普通用户便携性的同时,也降低了异常用户在社交网络中的行为......
信用风险是现代银行业所面临的最重要的风险之一,与国际先进风险管理相比,我国利用现代风险管理模型进行信用风险分析还处在起步阶......
学位
本文对现今国际上比较著名的,在信用风险管理实践中应用最为广泛的KMV , GrcditMetrics , CreditRisk+ ,CreditPortfolioView四个......
在过去的十几年时间里,我国资本市场发展迅速,越来越多的公司通过上市这一途径募集资金以谋求发展。随着上市公司的日益增多,市场......
KMV模型是一种结构化信用风险度量和预测工具,在国外成熟市场已被广泛应用。该模型以股票价格作为主要输入量之一,具有前瞻性,克服......
随着经济全球化的进程,风险管理越来越成为公司管理当中的一项核心内容。而信用风险又是金融市场中最重要和最古老的风险,信用风险......
商业银行作为金融业的主要构成部分,在现代经济中发挥着举足轻重的作用,是政府进行宏观调控的市场基础。随着金融全球化以及银行业......
经历了美国次贷危机后,近两年的中国房地产市场在各方因素的作用下可谓“波澜起伏”。从2008年的萎靡不振,到2009年的强势反弹,再......
如何构建合适的模型,并且用恰当的方法度量信用风险是当前金融市场风险管理领域的一个研究热点。上市公司是市场经济重要的组成部......
信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险,由违约风险和信用价差风险两部分组成。现代信用风险度量模......
信用风险管理一直是金融风险管理的重要组成部分。伴随着社会信息化的不断发展,信用风险管理问题呈现大规模、复杂化、不确定性的......
近年来,证券公司信用风险逐渐受到政府监督管理部门以及证券公司管理部门的关注,加强证券公司信用风险管理,有助于防范证券公司信......
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现代市场经济中资信评估具有重要作用,它起着社会监督和识别违约风险的作用.根据可获得的中国上市公司的基本数据,结合遗传算法对......
基于防范化解地方政府债务风险的现实要求,采用2011—2016年中国30个省市自治区的面板数据,基于KMV模型和空间面板杜宾模型,分析财......
自从我国财政分税制改革以来,地方政府财政收支不平衡日益加剧,债务融资需求不断扩张,致使市政债券逐渐成为解决地方政府资金需求......
近年来,国内对KMV模型开始进行相关研究。张玲、张佳林(2000),王琼、陈金贤(2002)先后对KMV模型进行了与其它模型的分析和比较,认......
2007年美国次贷危机的爆发使得作为金融市场中最古老、最重要的信用风险再次凸显出来。虽然危机已过去了八年,但其影响深刻久远。......
随着金融全球化和金融衍生产品的多样化和复杂化,金融机构的信用风险成为了金融风险研究的重要内容之一。为了在激烈的市场竞争中......
学位
中小企业在我国社会经济中占有重要地位,近几年来,国家出台多项政策扶持中小企业,促进其健康发展。在中小企业迅速发展的同时也隐......
本文首先对互联网金融市场信用风险及其度量方法进行分析;接着结合我国P2P网贷行业的发展情况,分别从上市互联网金融公司和传统金......
本文分析了个人住房抵押贷款支持证券的运作模式和风险管理方式,在此基础上构建了KMV修正模型,选取2018年我国三家商业银行发行的......
期刊
文章利用我国ST和非ST的上市公司真实数据,对KMV模型进行修正,引入了基于EGARCH的KMV模型计算单个资产的违约概率。进一步分别采用......
KMV模型是由Black Scholes和Merton于1993年提出的基于期权定价理论的信用风险度量模型。通过利用KMV模型对我国上市企业进行分析,......
依靠KMV模型的理论基础与Merton提出的内生信用溢价公式,在违约距离的基础上衍生出信用溢价;通过承租人企业二级市场股价表现与财......
地方政府债务是一把双刃剑,一方面地方政府债务加快了本地经济发展,另一方面债务的不当运用也会带来巨大的金融风险。随着举债规模......
