风险是金融市场与生俱来的属性，伴随着我国金融市场的急速发展，仅靠早期经验式的风险管理显然已不能满足多种金融行为的需要。量化的风险分析评估伴随着基础数据的不断累积、洗练，不仅顺乎必然，也成为切实可行的风险管理方法。 本文即是在以下的情势下找到切入点的： 我国金融市场起步较晚，虽然发展迅速，但是目前还很不成熟。对于市场投资者来说，就迫切地需要找到一些适应国情，确实能防范金融风险增强投资水平的措施。本文提出了对基金风险进行数量化测量，研究了以VaR模型为主的综合指标量化分析的方法，同时尝试应用到对基金投资所带来的损失、波动的评估中，希望为金融投资风险管理做出有益的探索。 风险管理首先必须进行风险评估分析，本文从以下几个方面入手，首先是波动风险，是指价格或收益等的波动给投资带来的风险，主要运用标准方差进行评定。第二是亏损风险，是指对投资中可能对投资者带来多大的亏损进行分析，主要运用VaR方法进行评定。第三是市场中其它的投资风险，包括市场风险，是对市场的系统性风险进行评定，主要方法是β指标。流动性风险是对投资品种的流动性进行分析，判断流动性对实现投资收益的影响。利率风险是指利率调整对市场的影响。开放式基金赎回风险，是指大额赎回对基金操作造成的影响。除此以外，还有公司规模风险、公司业绩风险、基金经理道德风险等，这些风险都可以通过事前建立防范体制和事后的分析进行防范、控制。 本文为了检验以上的风险控制指标，主要运用VaR、β系数、标准差。这三项指标对风险进行评估。接着从基金应用的角度，提出了风险评估在投资绩效评估中的作用。 通过以上风险管理在投资中的具体应用，可以看出好的风险管理可以有效的控制投资风险，减少投资中可能产生的损失，从而保障投资者的投资。 本文共分五章，具体结构如下： 第一章简单介绍了基金中的风险和风险管理在投资中的作用，并根据新旧风险的控制方法引出度量风险的概念，提出了本文的问题，如何度量风险。第二章到第四章是本文重点，首先以VaR为主，给出了评判不同风险的量化指标，接着提出把风险具体分解的方法，然后在根据具体指标对细分的风险进行判断，判断整合后，得出基金行业和单个基金的不同种类的风险。通过具体应用实例，可以看出风险管理在投资中的作用。 其中，第二章介绍具体的风险分析指标，分别用来衡量三类风险，一是波动性风险，主要用标准差分析方法来实现；二是亏损风险，主要介绍了VaR模型及其计算方法；三是相对市场风险，通过β系数指标来分析。 第三章实现了风险分解，只有把风险具体分解后，才能运用具体的分析指标评判风险，然后汇总得出不同种类的风险。本章阐述了两种分解方法，第一种是把投资组合按照投资品种具体分解到每个种类，然后再分解到每个具体的个体。第二种是把风险分为系统与非系统风险，主要是按照类型来划分。 通过二、三两章，已经完成了风险分析的基本架构与实现，接着在第四章中运用风险分析指标首先对基金行业作一个行业风险分析应用，接着又对两只基金的投资风险进行分析，然后讨论了风险评估作用和应用。 在最后第五章，得出了量化的风险管理在基金投资中确实可以起到较大作用并日益成为趋势的结论，同时也强调了由于我国金融市场尚不成熟，风险管理的量化分析方法在应用时要注意模型参数设置和综合多种指标进行评估的重要性。