在过去的几十年里，中国的寿险业已经得到了飞速的发展。中国寿险业面临的经营环境也发生了巨大的变化，这些变化在推动我国寿险业发展的同时，也为我国寿险业的持续发展提出了更大的挑战。我国寿险业高预定利率保单形成的严重利差损问题尚未解决，保险资金投资渠道受限、回报率低，新保险产品开发和销售中出现的结构和宣传问题以及日本大型保险公司的破产警示，使我国寿险公司开始关注风险状况，重视风险管理。分析美国和日本寿险公司的破产案例，不少是因为各种原因引起的寿险公司无法对公司债务（包括对保单持有人的给付债务）进行即时性的现金给付所造成的。寿险公司不能获得足够的现金以保证保单责任的支付以及其他责任支付的风险就叫做现金流风险。这种现金上的无力清偿可能是由寿险公司的各种经营管理方面的问题导致的，被称为是技术上的偿付能力不足。长期以来，我国寿险业的利差损问题不断累积；产品结构不合理；经营竞争不规范；保险投资收益率低；公司资产负债管理和监管技术落后。这些因素使我国寿险业隐藏了极大的现金流风险。寿险公司一旦发生现金流风险不仅可能导致寿险公司的破产，还会引起整个寿险业巨大的信用风险，使公众对整个保险体系丧失信心，危及到整个社会的安定。本文选取了从寿险公司现金流的角度去分析寿险公司现金流风险，而没有沿用长期以来对寿险公司偿付能力不足分析中的对资产负债管理的研究。从对我国寿险公司现金流风险发生的可能性出发，研究的重点是我国寿险公司现金流风险的预警和化解。全文由五章组成，基本思路和结构安排如下：第一章介绍人寿保险的特殊性，分为两个部分：第一部分是寿险产品和寿险经营的特点。因为产品的性质特点决定了公司的经营方式、财务结构等经营的重要方面，因此有必要从产品的特点着手分析。第二部分是寿险资金运动的特点。寿险公司的资金运动是寿险公司经<WP=4>营活动的反映，它本身又受到经营活动的制约。分析寿险公司的现金流风险必须从寿险的资金分析出发。寿险产品经营方面的某些特性会对寿险公司现金流转产生独特的影响，构成促使现金流风险发生的因素。因此本章介绍各项特点时并不想概括出全部，只是有的放矢的介绍与现金流风险发生相关的特点。这一章是全篇文章的基础，简介了寿险公司的运作为以后章节的各种分析作了铺垫。第二章对寿险公司的现金流风险作了分析。整章的思路是先从一般寿险公司的现金流构成分析出发，推出寿险公司出现现金流风险的原因，再具体到对我国寿险公司的现金流风险存在性的讨论。分别由三个部分构成：寿险公司的现金流、寿险公司现金流风险分析和我国寿险公司现金流风险分析。第一部分根据寿险公司的特点，介绍了寿险公司的现金流量的构成情况。在讨论问题之前，首先界定了几个重要的概念，包括现金、现金流量和现金流风险，作为全文讨论问题的基础和标准。因为这些概念都有自己的内涵和外延，作者在定义时作了自己的认识和判断，并将其与相近的概念作了比较和区分。在此基础上，分析寿险公司现金流的构成。根据现金流量的定义，分别说明了寿险公司的现金流入和现金流出。第二部分是在前面对寿险公司现金流构成认识上的现金流风险成因分析。因为寿险公司单项业务和总量业务在现金流转环节的时点和量的匹配上是有区别的，于是在分析中将两者区别开来。现金流风险的发生通常是因为寿险公司不能提供即时的现金支付，所以在论述中比较注重对现金流转在特定时点量上的讨论。从前面的分析中可以很清楚地归纳出引起寿险公司现金流风险的诸多原因，包括利率、产品定价、筹资能力、投资收益状况等。在对一般情况作分析之后，第三部分进一步探讨了我国寿险公司现金流风险发生的可能性。由于我国寿险公司资产负债不匹配、险种结构不合理、投资渠道不多且收益率低、经营风险大等原因，随着我国寿险市场的透明化和规范化，现金流风险将可能引发我国寿险公司支付不能的危机。在本章最后说明，目前我国寿险公司现金流风险尚<WP=5>未爆发是有一定的原因的，但是应当对其加以管理，建立适当的预警机制并采取有效的措施化解危机。第三章介绍了现金流量测试。现金流量测试是在给定的日期，即评估日，对资产和负债的现金流量在评估日之后的数量及相关时间进行预测和比较的过程。它通常作为一种偿付能力的动态测试方法。现金流量测试从寿险公司的现金流预测分析入手，因此也是分析和预测寿险公司现金流风险的一种方法。现金流量测试的整个过程是在一定的假设条件下，使用模型模拟的风险状况预测寿险公司出现现金流量风险的概率。虽然现金流量测试只是一种预测方式并不能对存在的现金流风险提供直接的解决办法，但是通过测试的分析可以为寿险公司的策略选择提供依据，例如测试对资产和负债的分析可以促使寿险公司调节二者在现金要求上的一致性。全章以介绍为主，具体内容包括：什么是现金流量测试以及目前它的应用范围；现金流量测试的一般步骤；现金流量测试的局限性；国际上由现金流量测试发展而来的新的测试方法。第四章是关于我国寿险公司应用现金流动制会计的探讨。?