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相关性的分析在金融中发挥着越来越重要的作用。本文着重应用Yang etal.(2006)的二维copula分解的方法，使用Fréchet Copula逼近两个随机变量之间的相关结构。应用数值逼近法和最小二乘法两种方法给出了样本的FréchetCopula的参数的估计，并对几大股市指数之间的相关结构进行分析。在资产收益率服从正态分布假设下，本文利用二维copula分解理论推导出两资产组合的VaR、止损保费和ES的计算公式，据此进行数值计算并对结果进行分析。对于资产对数收益率服从正态分布假设情形，本文则利用Monte Carlo方法计算出两资产组合的VaR、止损保费和ES的结果。