证券市场是一个复杂系统，复杂网络理论作为新型的金融研究工具被引入金融市场的研究领域，为金融市场中许多现象如剧烈的波动、“羊群效应”等复杂现象提供新的思考角度。复杂网络工具将金融市场网络化，使其具有直观的几何特征和非线性动力学特征。经过十几年的发展，复杂网络工具被各国学者应用于金融市场研究，其有效性被各个国家的多种金融市场所证实。　　阈值法构建无标度网络是该领域的主流理论，发展也最快。但阈值选取问题、网络与实际市场的关联问题并没有得到很好的解决。本文基于已有的无标度网络理论，以上证A股为研究对象，以实证方式对如何建网和网络序列如何表达证券市场进行了深入研究。　　首先针对阈值选取问题，本文运用数学归纳法思想，从个例到众例，发现普适规律，并分析想象背后的机理，进而通过构造阈值选取函数f(N，R2)=lnN×R2，寻找出最优阈值θ*的选取方法。然后，针对网络序列表达市场的问题，引入面板数据模型，实证分析网络与股票市场的关联性。最优阈值下的无标度网络序列可以表达股票市场波动特征。固定阈值下的网络序列中的平均度指标可以表征市场运行状态，在上涨行情时，股票间联系相对疏远;在下跌行情时，股票间关联紧密。最后，通过研究网络序列微观结构，验证并支持了上述的方法及分析结论。　　本文为理解金融市场内在的关联演变机制提供一个新的角度，希望文中的研究思想和方法能为复杂网络在金融市场的应用发展添砖加瓦。