期权是一种金融衍生工具，由于它的套期保值、投机与避险等作用突出，因此在现代国际金融市场上发展迅猛、得到广泛应用。要对风险进行有效的管理，就必须对期权进行证券的估价，如何确定期权的公平价格是它们合理存在与健康发展的关键。　　 期权定价的关键因素是标的资产的价格分布，在风险中性条件下建立Black-Scholes定价模型时假设标的资产价格服从几何布朗运动，但其假设条件太强，实际生活中很难满足。后来发展起来的非参数期权定价模型不假设标的资产价格服从任何分布，直接根据历史数据对标的资产价格的密度函数进行核估计，然后导出期权定价公式，但这种非参数的方法没有利用标的资产价格分布函数的信息。　　 本论文在介绍分析已有的定价模型的基础上，将参数定价模型与非参数定价模型进行有效地结合，推导出由模型引导的非参数期权定价模型。此模型首先使用假定的参数模型来给期权定价，然后再用非参数的方法对定价误差进行修正。这个模型可以和任何参数模型进行结合，而且对此预先假定的模型依赖性不是很强，因为它接下来会用非参数的方法去修正误差，因此，使用此模型进行期权定价会有更高的准确度。　　 本篇论文文共五章，各章节的主要内容如下所示：　　 第一章是绪论，指出本论文的研究背景与意义，简要介绍了期权的相关知识，并回顾了关于期权定价理论研究现状；　　 第二章主要介绍已有的期权定价模型，首先回顾了在假设标的资产价格服从正态分布、市场无摩擦等条件下的著名的Black-scholes定价模型的推导过程，并分析了此模型的不足之处；另外，本章还介绍了当标的资产的价格服从混合过程时的期权定价模型，该模型将标的资产的价格波动分为两类：正常的价格波动和由非经济因素引起的不正常的价格波动。　　 第三章将参数定价模型和非参数定价模型进行有效的结合，得出了由模型引导的非参数定价模型，并详细分析了此模型的推导过程和其优势。　　 第四章是实证分析部分，使用期权交易数据对Ad hoc Black-Scholes定价模型、非参数定价模型和模型引导的非参数期权定价方法分别进行实证分析。