无套利相关论文
众所周知,无套利是金融研究中最基本的假设之一。随着经济环境的日益复杂化,市场摩擦在金融建模中扮演着越来越重要的角色。如何在......
现在市场上主流的金融创新工具是股指期货,随着其市场交易的兴起,股指期货的定价问题成为现代金融界的研究重点.本文就股指期货的......
我们首先在假设工资水平与利率均为随机的情况下,将传统的精算现值计算方法推广,即在风险中性概率测度下计算变量的精算现值,这样......
路径依赖型(Path-dependent)养老金的受益是相当复杂的不确定权益,生存受益与死亡受益均依赖于工资水平的历史路径(若再复杂一些,......
该文以有限离散时间金融市场模型为背景,讨论资产定价基本定理,给出市场无套利的刻画.它做了如下研究工作:一、主要利用鞅论知识给......
考虑Lévy过程驱动的HJM框架下债券市场模型,利用远期债券价格过程构造相应于Lévy过程的远期鞅测度,获得了这种债券市场无套利的......
