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【摘要】近些年来，国民经济飞速发展，居民收入大幅提高，人们手中有了富裕的财富，除正常消费以外，人们越来越不满足于将多余的钱存在银行享受定期利息，于是银行个人理财业务市场前景逐渐看好。但购买理财也具有承受相应风险的心里素质，不能盲目地只看到高收益，而忽略了高风险。
【关键词】风险；收益
【中图分类号】F8 【文献标识码】A
【文章编号】1007-4309（2013）04-0152-1.5
现代经济生活中，财富的创造和管理，也已经从单纯的积攒储蓄，迈入金融资产多元化、个性化的“理财时代”，你不理财，财不理你，金融理财日益成为人们日常生活的重要内容。
2004年国内第一款银行理财产品问世。2005年年初，我国出现了首个人民币结构性理财产品；2005年年底，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。自此，银行理财产品得到较快发展。
如今，银行理财已经走进千家万户，市场日趋成熟规范。中国社科院发布的《中国金融发展报告（2013）》称，2012年全年银行理财产品在国内的发售量不低于3万款，募集资金规模流量不低于20万亿元。
由于国家金融政策的一些变化，造成银行间竞争更加激烈，为应对同业理财市场价格的全面升级，各商业银行推出数款高收益理财产品。为配合理财产品的发售，各银行进行相应的营销活动，并迅速搭建报纸投递、交通台宣传、财经快讯等主流渠道的宣传工作，以加大本银行理财产品的销售，扩大本银行的知名度，以达到抢占市场的目的。
个人理财业务，又称财富管理业务，是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。理财，用最通俗的语言来说，就是“管钱”，让资产在保值的基础理论上实现稳步、持续的增值，让您的兜里随时都有钱花。理财业务是商业银行推进本行业务发展的重要手段，也能很大提高银行内中间业务收入。
我们通常所说的银行理财产品，是特指我国商业银行在法律法规核准的经营范围内，运用银行在金融市场上的专业投资能力，按照既定的投资策略代理投资人进行投资而推出的理财产品，或称理财计划。“银行购买”不等于“银行出品”。在银行出售的投资产品并非全部是“银行出品”。真正的银行理财产品是由银行发行，从设计到投资管理全部由银行负责的。
理财产品分类按照币种分，可以分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。按照客户获取收益方式分，可以分为保证收益理财产品、保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。除了上述两种主要分类，银行理财产品还多见以产品存续形态、发行方式等进行分类，如封闭式产品和开放式产品、期次发行和滚动发行等。
商业银行个人理财业务，是商业银行将客户关系管理、资金管理和投资组合管理等要素融合后形成的综合化、特性化的一种具有创新性的银行理财与服务模式。我国商业银行理财业务尚处于起步阶段，产品风险提示不足，品种结构不合理等问题仍然存在。由单一产品向综合平台转变，由大众化产品向分层次服务转变是目前众多银行最急待解决的问题。
我国居民的理财需求呈现多元化趋势，个人理财业务潜在市场巨大。中小股份制银行定期储蓄存款占比较低，缺乏稳定的资金来源，而发行人民币理财产品能够增强其吸储能力，缓解资金紧缺压力。
理财产品的收益与风险呈正相关关系，世界上没有绝对意义上的无风险理财产品。作为投资者，一定要擦亮双眼，识别可能蕴藏的风险。理财世界，有一条亘古不变的原理：收益越高，风险越大。实际上，理财在很大程度上是一种投资行为，购买银行理财产品的客户需承担投资过程中可能存在的风险。那么，银行理财产品有哪些风险呢？理财产品的相关风险主要包括：
市场风险：通过理财产品募集的资金将由银行进行资本运作。市场发生波动，将影响理财产品本金及收益。2008年金融危机时，全球资本大幅下挫，大多数与资本市场相关的理财产品均遭受不同程度的损失。
信用风险：理财产品的投资如果与某个企业或机构相关，比如购买企业发行的债券、为企业提供资金支持等，理财产品就需要承担企业相应的信用风险。如2011年“3.15”爆出的双汇瘦肉精事件，导致公司股票连续跌停，基金损失惨重。利率风险：如果在银行理财产品存续期内出现加息，银行理财产品的最终相对存款利息可能缺乏吸引力。但对于短期银行理财产品而言，这种风险的概率和影响都比较小。汇率风险：银行理财产品投资币种除了人民币，还有外币。如果外币对人民币的汇率短期大幅贬值，购买外币理财产品的投资者将本息兑换成人民币后，不但收益会缩水，还可能面临亏损本金的风险。不可抗力风险：自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响资本市场的正常运行，进而影响理财产品的兑付，导致理财产品收益降低甚至本金损失。道德风险：个别销售人员为了个人利益，在向客户推介银行理财产品时，只强调高收益，忽略风险提示或者片面介绍产品，甚至售卖违法违规产品。
投资理财，预期收益越高，伴随的风险也就越大。理财产品风险大体分为三类：低风险低收益、中等风险收益和高风险高收益。低风险低收益主要购买是货币型基金、人身寿险；中等风险收益产品主要是购买实物贵金属、债券型基金、分红险、万能险和券商集合理财（限定型）；高风险高收益理财主要是购买集合资金信托计划、券商集合理财（非限定型）、混合型、股票型基金投连险等。
面对五花八门的投资产品，人们要如何选择呢？首先要认清理财产品是银行理财产品，还是银行代理第三方机构产品。目前，我们在银行可以买到的投资产品大体分为两类，银行理财产品和银行代理的第三方机构产品。
银行理财产品的协议凭证较多：有风险评估、客户权益须知、产品说明书及及购买产品的协议书，同时还有理财业务申请表等。客户填完所有表格和签字之后，理财经理也要签字确认。投资交易都是通过银行理财系统完成，柜员在协议书“银行打印栏”处打印客户购买理财产品的交易信息，加盖业务专用章、经办人名章及理财人员签章。而且相关交易凭证上面都会明确标注有“XX银行”的标识字样。而银行代理第三方机构产品，其设计和发行机构都不是银行，银行只是提供了一个资金汇划的平台，正式的投资协议文本上，并不会出现“XX银行”的标识字样。此时，投资者要想了解该产品是否该银行正式代理的，可用以下四种方法来确认：第一、可在购买之前，登录银行主页网站或者询问银行客服中心了解该产品是否是该银行正式代理合作的；第二、可看该产品是否在支行大厅公开宣传和推介；第三、可询问其他理财经理和柜员，看是否属于正式代理的产品；第四、询问该银行其他支行是否也在代理同样的产品。
对于广大投资者应该明确，风险与收益永远是相伴相随的。天上不会掉馅饼，收益较高时，往往意味着风险也较高，对于预期收益率是同期限存款利率2倍以上的产品，就需要很好的评估自身是否有风险承受力。
理财不仅仅是购买一两款产品那么简单，更重要的是根据家庭财务状况和理财目标，确定一个合理的资产配置比例，然后再据此挑选匹配的投资产品。每个家庭所处的成长阶段不同，风险承受能力不同，从而导致理财需求的层次和顺序也不同。有人力求稳妥，有人愿意承担风险，有人持中庸之道，适合人们的资产配置方案也就不尽相同。风险承受能力是影响投资决策的重要因素。相同资产状况的人，往往因为承受风险的能力不同而最终选择产品种类的不同，所以，判断自己的风险承受能力是我们科学理财的第一步。
总之，购买理财，不要一味的追求高收益。纯粹的比拼价格，只会将理财业务带入一个误区。要实现更高的收益，构建抗风险能力更强的投资组合，坚持稳健的投资风格，更多的是关注不同价格的期限下，产品风险的匹配问题。我们要的是安全、稳健、可持续的回报。还是那句话：投资有风险，理财需谨慎。
【作者简介】张津蕊：天津财经大学会计学专业在职研究生。
【关键词】风险；收益
【中图分类号】F8 【文献标识码】A
【文章编号】1007-4309（2013）04-0152-1.5
现代经济生活中，财富的创造和管理，也已经从单纯的积攒储蓄，迈入金融资产多元化、个性化的“理财时代”，你不理财，财不理你，金融理财日益成为人们日常生活的重要内容。
2004年国内第一款银行理财产品问世。2005年年初，我国出现了首个人民币结构性理财产品；2005年年底，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。自此，银行理财产品得到较快发展。
如今，银行理财已经走进千家万户，市场日趋成熟规范。中国社科院发布的《中国金融发展报告（2013）》称，2012年全年银行理财产品在国内的发售量不低于3万款，募集资金规模流量不低于20万亿元。
由于国家金融政策的一些变化，造成银行间竞争更加激烈，为应对同业理财市场价格的全面升级，各商业银行推出数款高收益理财产品。为配合理财产品的发售，各银行进行相应的营销活动，并迅速搭建报纸投递、交通台宣传、财经快讯等主流渠道的宣传工作，以加大本银行理财产品的销售，扩大本银行的知名度，以达到抢占市场的目的。
个人理财业务，又称财富管理业务，是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。理财，用最通俗的语言来说，就是“管钱”，让资产在保值的基础理论上实现稳步、持续的增值，让您的兜里随时都有钱花。理财业务是商业银行推进本行业务发展的重要手段，也能很大提高银行内中间业务收入。
我们通常所说的银行理财产品，是特指我国商业银行在法律法规核准的经营范围内，运用银行在金融市场上的专业投资能力，按照既定的投资策略代理投资人进行投资而推出的理财产品，或称理财计划。“银行购买”不等于“银行出品”。在银行出售的投资产品并非全部是“银行出品”。真正的银行理财产品是由银行发行，从设计到投资管理全部由银行负责的。
理财产品分类按照币种分，可以分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。按照客户获取收益方式分，可以分为保证收益理财产品、保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。除了上述两种主要分类，银行理财产品还多见以产品存续形态、发行方式等进行分类，如封闭式产品和开放式产品、期次发行和滚动发行等。
商业银行个人理财业务，是商业银行将客户关系管理、资金管理和投资组合管理等要素融合后形成的综合化、特性化的一种具有创新性的银行理财与服务模式。我国商业银行理财业务尚处于起步阶段，产品风险提示不足，品种结构不合理等问题仍然存在。由单一产品向综合平台转变，由大众化产品向分层次服务转变是目前众多银行最急待解决的问题。
我国居民的理财需求呈现多元化趋势，个人理财业务潜在市场巨大。中小股份制银行定期储蓄存款占比较低，缺乏稳定的资金来源，而发行人民币理财产品能够增强其吸储能力，缓解资金紧缺压力。
理财产品的收益与风险呈正相关关系，世界上没有绝对意义上的无风险理财产品。作为投资者，一定要擦亮双眼，识别可能蕴藏的风险。理财世界，有一条亘古不变的原理：收益越高，风险越大。实际上，理财在很大程度上是一种投资行为，购买银行理财产品的客户需承担投资过程中可能存在的风险。那么，银行理财产品有哪些风险呢？理财产品的相关风险主要包括：
市场风险：通过理财产品募集的资金将由银行进行资本运作。市场发生波动，将影响理财产品本金及收益。2008年金融危机时，全球资本大幅下挫，大多数与资本市场相关的理财产品均遭受不同程度的损失。
信用风险：理财产品的投资如果与某个企业或机构相关，比如购买企业发行的债券、为企业提供资金支持等，理财产品就需要承担企业相应的信用风险。如2011年“3.15”爆出的双汇瘦肉精事件，导致公司股票连续跌停，基金损失惨重。利率风险：如果在银行理财产品存续期内出现加息，银行理财产品的最终相对存款利息可能缺乏吸引力。但对于短期银行理财产品而言，这种风险的概率和影响都比较小。汇率风险：银行理财产品投资币种除了人民币，还有外币。如果外币对人民币的汇率短期大幅贬值，购买外币理财产品的投资者将本息兑换成人民币后，不但收益会缩水，还可能面临亏损本金的风险。不可抗力风险：自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响资本市场的正常运行，进而影响理财产品的兑付，导致理财产品收益降低甚至本金损失。道德风险：个别销售人员为了个人利益，在向客户推介银行理财产品时，只强调高收益，忽略风险提示或者片面介绍产品，甚至售卖违法违规产品。
投资理财，预期收益越高，伴随的风险也就越大。理财产品风险大体分为三类：低风险低收益、中等风险收益和高风险高收益。低风险低收益主要购买是货币型基金、人身寿险；中等风险收益产品主要是购买实物贵金属、债券型基金、分红险、万能险和券商集合理财（限定型）；高风险高收益理财主要是购买集合资金信托计划、券商集合理财（非限定型）、混合型、股票型基金投连险等。
面对五花八门的投资产品，人们要如何选择呢？首先要认清理财产品是银行理财产品，还是银行代理第三方机构产品。目前，我们在银行可以买到的投资产品大体分为两类，银行理财产品和银行代理的第三方机构产品。
银行理财产品的协议凭证较多：有风险评估、客户权益须知、产品说明书及及购买产品的协议书，同时还有理财业务申请表等。客户填完所有表格和签字之后，理财经理也要签字确认。投资交易都是通过银行理财系统完成，柜员在协议书“银行打印栏”处打印客户购买理财产品的交易信息，加盖业务专用章、经办人名章及理财人员签章。而且相关交易凭证上面都会明确标注有“XX银行”的标识字样。而银行代理第三方机构产品，其设计和发行机构都不是银行，银行只是提供了一个资金汇划的平台，正式的投资协议文本上，并不会出现“XX银行”的标识字样。此时，投资者要想了解该产品是否该银行正式代理的，可用以下四种方法来确认：第一、可在购买之前，登录银行主页网站或者询问银行客服中心了解该产品是否是该银行正式代理合作的；第二、可看该产品是否在支行大厅公开宣传和推介；第三、可询问其他理财经理和柜员，看是否属于正式代理的产品；第四、询问该银行其他支行是否也在代理同样的产品。
对于广大投资者应该明确，风险与收益永远是相伴相随的。天上不会掉馅饼，收益较高时，往往意味着风险也较高，对于预期收益率是同期限存款利率2倍以上的产品，就需要很好的评估自身是否有风险承受力。
理财不仅仅是购买一两款产品那么简单，更重要的是根据家庭财务状况和理财目标，确定一个合理的资产配置比例，然后再据此挑选匹配的投资产品。每个家庭所处的成长阶段不同，风险承受能力不同，从而导致理财需求的层次和顺序也不同。有人力求稳妥，有人愿意承担风险，有人持中庸之道，适合人们的资产配置方案也就不尽相同。风险承受能力是影响投资决策的重要因素。相同资产状况的人，往往因为承受风险的能力不同而最终选择产品种类的不同，所以，判断自己的风险承受能力是我们科学理财的第一步。
总之，购买理财，不要一味的追求高收益。纯粹的比拼价格，只会将理财业务带入一个误区。要实现更高的收益，构建抗风险能力更强的投资组合，坚持稳健的投资风格，更多的是关注不同价格的期限下，产品风险的匹配问题。我们要的是安全、稳健、可持续的回报。还是那句话：投资有风险，理财需谨慎。
【作者简介】张津蕊：天津财经大学会计学专业在职研究生。