论文部分内容阅读
摘要：安然公司等舞弊案件不仅给股票价格造成了剧烈影响，还严重损害了人们对财务报告系统和资本市场的信心。本文以代理理论和信号传递理论为理论基础，结合资本市场的竞争性和企业的社会责任理论，系统地分析了上市公司自愿披露其内部控制信息的动机，剖析了当前上市公司内部控制信息自愿性披露的现状及存在的问题，并提出适当的对策及建议。
关键词：内部控制；自愿性；信息披露
一、上市公司内部控制信息自愿性披露的动因分析
（一）降低代理成本的内在需求
根据代理理论，当公司经营者从外部吸取新的经济资源时，公司的所有者和公司的经营者之间的目标经常会出现不一致的现象。经营者可能会为了追求自己利益的最大化而背离公司所有者所设置的目标。这时候，监督代理契约就会产生，执行这种契约会导致一系列代理成本的产生（杨玉凤、王火欣、曹琼，2010）。为了获得所有者的信任，同时最小化代理成本，理性的公司经营者有动机向公司所有者自愿披露公司的内部控制信息。
（二）树立企业形象的必然选择
根据信号传递理论，上市公司向外界披露的一切真实信息都在传递着了解该公司真实情况的信号。与此相反，“沉默不语”通常被认为是“坏消息”的化身。因此，业绩良好的上市公司会有强烈的动机自愿地披露自身的内部控制信息，而拥有中等业绩的公司则会为了避免被怀疑业绩不佳，也会有选择性的披露其内部控制信息。这样一来，内部控制信息的自愿性披露机制就在资本市场上形成了。
（三）资本市场竞争性的必然结果
根据资本市场的竞争特性，在特定的一定时期内，资本市场里的总资金量是有限的，因此各上市公司为了筹措资金，不可避免地存在着一定竞争关系。而上市公司要筹措资金，必然要向投资者披露公司的相关信息。公司信息的透明度越高，公司的形象才可能越好，取得投资者青睐，吸引投资者购买该公司的股票。
二、上市公司内部控制信息自愿性披露所存在的问题
（一）公司自愿披露内部控制信息的态度消极
我国的不少上市公司将披露其内部控制信息作为企业的一项负担，很少有上市公司愿意主动披露其内部控制信息，即使有一些上市公司自愿地披露其内部控制信息，也是应付了事，缺乏实质性内容，有的上市公司甚至几年来披露的内部控制信息的内容、说法都不变。
（二）自愿披露的内部控制信息内容不适当
在内部控制信息的自愿性披露时，各经济实体更倾向于报喜不报忧，此外，许多涉及公司重大事件的自愿性披露经常不能做到及时、充分，导致公司内部控制相关信息的滞后，信息的可信度降低，使投资者的利益受损。
（三）内部控制信息自愿性披露的形式不统一
内部控制信息自愿性披露在形式上缺乏统一的规定和要求，大大降低了上市公司披露其内部控制系统的信息含量，不利于上市公司及其管理层充分落实其应尽的责任（柏红翠，2008）。另一方面，有关内部控制信息自愿性披露的方式不统一也使各经济实体在进行内部控制信息的自愿性披露时无规矩可依。降低了内部控制信息自愿性披露的规范程度，致使有的上市公司在披露时只做表面文章。
三、上市公司导致内部控制信息自愿性披露存在问题的原因
（一）对内部控制及其信息披露的认识和理解不到位
我国有关内部控制及其信息披露的研究开始较晚，管理者对内部控制的重要程度认识不够透彻，这直接导致了有些上市公司没有建立健全有效的内部控制体系；也有部分管理者没有看到健全有效的内部控制系统为企业带来的利益，而只看到披露成本，从而片面地将建立健全公司内部控制制度作为企业的一大负担。
（二）内部控制信息披露的法律依据不一致
我国现行的涉及上市公司内部控制的法律、法规和部门规章数量较多，财政部、证监会、国资委、中注协、沪深交易所等部门相继出台了内部控制规范。但每个规范都有自己的侧重点，对内部控制披露的要求各不相同，对披露的详细和简略也各有不同的规定。这些各式不一的法律法规和部门规章造成了上市公司在内部控制信息披露上的参差不齐，口径不一。
（三）上市公司内控制度不完善
根据信号传递理论，上市公司的信息披露总是倾向于传递积极的消息，以打造公司优质印象，增加对投资者的吸引力。上市公司如果主动披露这种非积极信息虽然会使利益相关者掌握更多关于公司的真实信息，但难免会因为这种非积极信息而失去投资者的信任，并造成信贷和融资方面的麻烦。
四、上市公司内部控制信息自愿性披露的建议
政府要完善相关法律法规，在规范资本市场上各个市场主体的行为的同时对上市公司自愿披露其内部控制信息的行为提供政策上的优惠和法律上的保护，为促进内部控制信息自愿性披露的发展提供良好的法律和政策环境。
上市公司要加强对内部控制相关知识和理论的学习，提高对内部控制价值的认识水平，增强上市公司自愿披露内部控制信息的动机。建立健全内部控制体系，充分发挥积极信息的信号传递作用，树立良好的公司形象。同时，完善公司治理结构，提高管理层管理水平和执行效率，明确各个信息披露主体的责任。
参考文献：
[1]柏红翠，2008，上市公司内部控制信息披露问题研究，东北师范大学硕士学位论文
[2]杨玉凤、王火欣、曹琼，20010，内部控制信息披露质量与代理成本相关性研究——基于沪市2007 年上市公司的经验数据，《审计研究》，82-88
[3]张红梅，2010，上市公司内部控制信息披露影响因素的实证研究，山东农业大学硕士学位论文
[4]周勤业，王啸，2005，美国内部控制信息披露的发展及其借鉴，《会计研究》，24-31
作者简介：
田羽含 女 （1990——） 河北省唐山市人 硕士 会计专业硕士专业
关键词：内部控制；自愿性；信息披露
一、上市公司内部控制信息自愿性披露的动因分析
（一）降低代理成本的内在需求
根据代理理论，当公司经营者从外部吸取新的经济资源时，公司的所有者和公司的经营者之间的目标经常会出现不一致的现象。经营者可能会为了追求自己利益的最大化而背离公司所有者所设置的目标。这时候，监督代理契约就会产生，执行这种契约会导致一系列代理成本的产生（杨玉凤、王火欣、曹琼，2010）。为了获得所有者的信任，同时最小化代理成本，理性的公司经营者有动机向公司所有者自愿披露公司的内部控制信息。
（二）树立企业形象的必然选择
根据信号传递理论，上市公司向外界披露的一切真实信息都在传递着了解该公司真实情况的信号。与此相反，“沉默不语”通常被认为是“坏消息”的化身。因此，业绩良好的上市公司会有强烈的动机自愿地披露自身的内部控制信息，而拥有中等业绩的公司则会为了避免被怀疑业绩不佳，也会有选择性的披露其内部控制信息。这样一来，内部控制信息的自愿性披露机制就在资本市场上形成了。
（三）资本市场竞争性的必然结果
根据资本市场的竞争特性，在特定的一定时期内，资本市场里的总资金量是有限的，因此各上市公司为了筹措资金，不可避免地存在着一定竞争关系。而上市公司要筹措资金，必然要向投资者披露公司的相关信息。公司信息的透明度越高，公司的形象才可能越好，取得投资者青睐，吸引投资者购买该公司的股票。
二、上市公司内部控制信息自愿性披露所存在的问题
（一）公司自愿披露内部控制信息的态度消极
我国的不少上市公司将披露其内部控制信息作为企业的一项负担，很少有上市公司愿意主动披露其内部控制信息，即使有一些上市公司自愿地披露其内部控制信息，也是应付了事，缺乏实质性内容，有的上市公司甚至几年来披露的内部控制信息的内容、说法都不变。
（二）自愿披露的内部控制信息内容不适当
在内部控制信息的自愿性披露时，各经济实体更倾向于报喜不报忧，此外，许多涉及公司重大事件的自愿性披露经常不能做到及时、充分，导致公司内部控制相关信息的滞后，信息的可信度降低，使投资者的利益受损。
（三）内部控制信息自愿性披露的形式不统一
内部控制信息自愿性披露在形式上缺乏统一的规定和要求，大大降低了上市公司披露其内部控制系统的信息含量，不利于上市公司及其管理层充分落实其应尽的责任（柏红翠，2008）。另一方面，有关内部控制信息自愿性披露的方式不统一也使各经济实体在进行内部控制信息的自愿性披露时无规矩可依。降低了内部控制信息自愿性披露的规范程度，致使有的上市公司在披露时只做表面文章。
三、上市公司导致内部控制信息自愿性披露存在问题的原因
（一）对内部控制及其信息披露的认识和理解不到位
我国有关内部控制及其信息披露的研究开始较晚，管理者对内部控制的重要程度认识不够透彻，这直接导致了有些上市公司没有建立健全有效的内部控制体系；也有部分管理者没有看到健全有效的内部控制系统为企业带来的利益，而只看到披露成本，从而片面地将建立健全公司内部控制制度作为企业的一大负担。
（二）内部控制信息披露的法律依据不一致
我国现行的涉及上市公司内部控制的法律、法规和部门规章数量较多，财政部、证监会、国资委、中注协、沪深交易所等部门相继出台了内部控制规范。但每个规范都有自己的侧重点，对内部控制披露的要求各不相同，对披露的详细和简略也各有不同的规定。这些各式不一的法律法规和部门规章造成了上市公司在内部控制信息披露上的参差不齐，口径不一。
（三）上市公司内控制度不完善
根据信号传递理论，上市公司的信息披露总是倾向于传递积极的消息，以打造公司优质印象，增加对投资者的吸引力。上市公司如果主动披露这种非积极信息虽然会使利益相关者掌握更多关于公司的真实信息，但难免会因为这种非积极信息而失去投资者的信任，并造成信贷和融资方面的麻烦。
四、上市公司内部控制信息自愿性披露的建议
政府要完善相关法律法规，在规范资本市场上各个市场主体的行为的同时对上市公司自愿披露其内部控制信息的行为提供政策上的优惠和法律上的保护，为促进内部控制信息自愿性披露的发展提供良好的法律和政策环境。
上市公司要加强对内部控制相关知识和理论的学习，提高对内部控制价值的认识水平，增强上市公司自愿披露内部控制信息的动机。建立健全内部控制体系，充分发挥积极信息的信号传递作用，树立良好的公司形象。同时，完善公司治理结构，提高管理层管理水平和执行效率，明确各个信息披露主体的责任。
参考文献：
[1]柏红翠，2008，上市公司内部控制信息披露问题研究，东北师范大学硕士学位论文
[2]杨玉凤、王火欣、曹琼，20010，内部控制信息披露质量与代理成本相关性研究——基于沪市2007 年上市公司的经验数据，《审计研究》，82-88
[3]张红梅，2010，上市公司内部控制信息披露影响因素的实证研究，山东农业大学硕士学位论文
[4]周勤业，王啸，2005，美国内部控制信息披露的发展及其借鉴，《会计研究》，24-31
作者简介：
田羽含 女 （1990——） 河北省唐山市人 硕士 会计专业硕士专业