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中国融资租赁业新的发展阶段
2007年是中国金融租赁业的转折点
2007年3月中国银监会对实施多年的《金融租赁公司管理办法》进行了修订，允许符合资质要求的商业银行设立或参股金融租赁公司，并允许金融租赁公司采取多种方式拓展融资渠道，降低资金成本。此后，商业银行、资产管理公司纷纷进驻金融租赁业，将其作为探索综合化经营战略、增强跨市场服务能力，满足收入多元化、业务多领域发展的重要举措，使2007年成为中国金融租赁业的转折之年。
2008年中国融资租赁业将进入快速发展阶段
《金融租赁公司管理办法》的修订，为解决租赁行业多年面临的问题，奠定了一个良好的制度基础。随着商业银行、资产管理公司等资本、资金实力雄厚，网络客户资源广泛，品牌与管理能力强大的金融机构进驻金融租赁业，有力地促进了金融租赁公司股权多元化，提升了公司治理的有效性与管理能力的提升，增强了金融租赁业的资本实力。2006年，中国金融租赁业的净资本总额仅为30亿元，而据不完全统计，2007年以来，仅商业银行、资产管理公司进入金融租赁所带来的净资本增加就超过200亿元。商业银行与资产管理公司的进驻，不仅将给金融租赁业带来规模的扩张，而且还可以借助银行的综合化经营平台以及专业人才、客户资源、营销网络、无形资产等优势，促进不同业务的创新协同，打造金融租赁公司的核心竞争能力，对租赁行业持续健康发展无疑将起到巨大推动作用。
银行进入金融租赁行业的机遇
行业市场成长空间比较大。目前国内金融租赁全行业的年交易额约为350亿元，租赁渗透率仅2%，与发达国家(20%～30%)的差距非常大，因此我国金融租赁市场具有巨大的成长空间。预计2008年中国金融租赁市场营业额可能高达1000亿元，约为是2007的5倍，与金融租赁密切相关的航空、航运等行业的企业可望借助这些金融工具实现产融结合与跳跃式发展，中国金融租赁业可望由此进入到一个新的发展与竞争阶段。再从市场结构来看，长期以来我国的金融租赁市场除了在个别产品，如印刷、医疗器械上存在一定程度的竞争，其他产品领域基本无竞争，而且租赁公司基本都分布在经济较发达的省会城市，没有设置跨省的分支机构，机构过少且缺乏网络化的分支机构，导致整个租赁行业在全国无法形成辐射效应，影响了其市场广度，但另一方面，也给具备丰富行业经验、网络和网点资源的商业银行预留了拓展空间。
金融租赁业务的回报率较高。在成熟的市场中，工业设备年租金回报率能达到12%，股东回报率较高，但缺点是业务量较大，管理成本较高，社会影响力小；飞机、油轮等大型单一设备或单一企业大批量设备的租赁项目，社会影响力较大，对产业的支持也符合政策要求，管理成本也较低，但缺点是股东回报率较低；医疗、学校、中型运输设备租赁项目介于二者之间。总体上，金融租赁业的总资产回报率大部分超过目前银行的资产收益率，有助于提升银行的整体收益水平。
银行进入金融租赁行业面临的挑战
外部发展环境存在不少障碍。虽然潜力巨大，但是目前我国金融租赁行业发展还面临诸多因素的制约。首先，整个行业的社会认知度还不是很高，很多企业不了解租赁的特点以及对企业的好处。尽管我国中小企业融资困难的现象很突出，而金融租赁在帮助中小企业融资方面又具有天然优势，但仍然是鲜有企业问津，金融租赁公司宣传营销力度也不充分。其次，我国还没有建立有效的市场机制和激励措施，来促进金融租赁业的发展。整个金融租赁业缺乏统一的专门法规，行业的租赁合同范本、税收、会计等问题没有从立法角度根本解决，立法上的滞后使得租赁公司处于无所适从的状态。在财税制度上，除浙江省外，目前在我国租赁企业基本上得不到税收方面的优惠政策，通过融资租赁方式来新增设备得不到实质性的好处，使企业没有运用金融租赁的积极性。
内部治理与管理仍然存在难度。银行虽然在风险管理、市场营销等方面具备了一定的专业经验，但对租赁公司的管理毕竟不同于银行信贷。日本金融租赁行业的发展教训表明，金融租赁公司不能办成表面上物品庞杂的“百货公司”，本质上仍然是提供中长期信贷的商业银行，否则容易产生复杂的欠租纠纷、坏账积累等风险问题而导致金融租赁公司边缘化。美国金融租赁公司基于价值链分析的运营方法更值得借鉴，银行参股的租赁公司必须在行业动态、客户跟踪等方面具备更加深入的了解，在客户甄别、服务、风险管理方面体现出自身不可替代的价值，突出个性化、特色化，才能够打造出核心竞争能力。为实现这一目标，银行需要将租赁业务与现有银行业务已经形成的信息优势、客户优势协同考虑。同时，对于拟通过收购现有公司进入金融租赁行业的银行而言，能否在公司治理层面发挥作用，引导规范化经营，也是必须考虑的问题。
银行进入金融租赁业务的基本思路
综上，商业银行进入金融租赁行业，具有广阔的市场空间，并得到了监管部门的制度支持，但是也面临着来自内外部的困难。为此，银行应首先结合集团整体战略规划，创建基于金融控股集团背景下的金融租赁公司市场定位，确立市场定位以后，有针对性地挖掘客户、培育业务、进而提供有特色的融资服务，依据项目条件、项目背景以及项目所涉各方的要求和目标，量体裁衣，设计满足不同条件和需要的、灵活的项目方案。这种金融租赁与传统靠租赁息差获取利润的模式有所不同，它凭借集团内成员公司的业务合作，可以广泛地涉及设备投资、公司债发行、银行借贷、信托等业务，不仅拓宽盈利渠道，更能开展金融创新，为金融租赁服务提供保障与支持。此外，对于金额较大的融资项目，出于分散业务风险，可以考虑由控股集团内保险公司为项目融资提供匹配的保险服务，最终实现在一个共用的金融平台上，结合银行、保险和非银行金融机构的多方优势向客户提供全面高质量的金融服务。
案例：邮政储蓄银行参与金融租赁的可行性
参与金融租赁对于邮政储蓄银行的意义
中国邮政储蓄银行是2007年改制成立的一家资产规模近两万亿、全国性的大型商业银行，其在资产规模、资本充足率等条件上已经满足了监管机构关于金融租赁公司出资人的要求，并且通过与邮政集团旗下保险、基金、证券公司开展业务互补、交叉销售，已经积累了相当的金融综合经营的经验。在当前银行纷纷涉足金融租赁业的大潮下，结合自身的公司战略和业务战略，参与金融租赁行业，实现收益提升、服务改善，也是邮政储蓄银行可以考虑的选择之一。
有助于实现在资金运用业务上的协同。《金融租赁公司管理办法》修订以后，其已经成为目前金融租赁公司合规经营的主要依据。根据该办法规定，金融租赁公司能够从事的融资范围包括吸收股东一年期以上定期存款，批准发行金融债券、同业拆借、向金融机构借款。邮政储蓄银行是中国金融市场上举足轻重的大型资金批发商，但其目前的资金运用渠道还不充分，基本上还局限于银团贷款、同业协议存款、债券投资等几个低信用风险的主要方向，资金运用的回报率也相应偏低，其作为金融租赁公司的股东和市场交易对手参与该业务，有助于拓展邮政储蓄的资金运用渠道，同时可以借助邮政储蓄现有的资金实力和成本优势，克服金融租赁公司的融资瓶颈，稳定和扩大金融租赁公司的资金来源和业务规模，提升双方的收益水平。
有助于实现在中小企业融资业务上的协同。作为一家在全国范围内拥有3.5万个联网网点的金融机构，邮政储蓄银行拥有其他银行难以比拟的物理渠道优势，因此充分利用网络资源和客户资源，发挥邮政储蓄银行特有的信息优势和成本优势，服务社区，已经成为邮政储蓄银行发展的战略方向之一，为中小企业提供金融支持也因此成为其中的一项重要业务。但由于历史上中国邮政储蓄银行长期以来只从事单一的负债业务，对于资产业务的信用风险管理能力是不足的，通过金融租赁的方式为中小企业提供融资便利，掌握租赁物品的所有权，可以在一定程度上克服邮政储蓄银行的风险管理弱势，在实现服务社区的同时也维护了邮储银行的稳健经营。
有助于实现在大型项目融资业务上的协同。邮政储蓄银行作为一家大规模金融机构，大力开拓风险小、前景好、融资规模大、符合国家宏观政策、产业政策、区域政策的批发性金融业务，支持国家重点基础设施、基础产业、技术创新领域也是其谋求发展的战略方向之一，目前邮政储蓄银行已经通过银团贷款、企业债投资、专项融资等业务形式为能源、铁路、民航、港口、电信、电力、石油石化等重点企业和项目提供了资金支持，进入金融租赁行业，开拓工业设备、运输设备租赁等新型业务，将为邮政储蓄银行进一步拓展批发性金融业务开辟新的渠道，有助于实现其支持大型基础产业和基础设施的战略定位。
但是，目前金融租赁的市场总规模仅有350亿元，还不能在很大程度上消化邮政储蓄的资金，并且金融租赁行业中还普遍存在内部管理混乱、地方政府干预严重等问题，也给邮政储蓄进入该领域提出了挑战。那么，邮政储蓄是否应该进入，用何种方式进入以及进入哪些行业的租赁领域，还需要作出更进一步的分析。
邮政储蓄参与金融租赁SWOT分析
金融租赁业务的核心竞争力主要表现在三个方面：一是专业的租赁产品设计、项目跟踪服务和风险控制管理能力；二是以其对特定设备的处理能力和经验，整合、提高社会各种资源的使用效率；三是可以在庞大的客户群体中调剂余缺，满足客户临时增添设备或买卖二手设备等需求，提供多种灵活的解决方案。
围绕金融租赁公司的核心竞争力，表3对邮储银行进入金融租赁行业做了一个简单的SWOT分析。可以看到，资金优势、网络优势是邮储银行的主要优势，可能主要面临的制约是专业人才缺乏和客户资源的缺乏。
对邮政储蓄参与金融租赁的建议
综上，邮政储蓄银行进入金融租赁行业，具有较广阔的市场空间，可以基于邮政金融控股集团的背景，确立旗下金融租赁公司市场定位，发挥优势，控制风险，适时审慎地进入该行业。具体可以从以下几个方面着手，循序渐进地开展该业务。
在金融租赁公司的设立方式上，可以有两种方式。首先，采用邮政集团出资收购或新设金融租赁公司，与邮储银行等邮政旗下其它金融机构并存，构建邮政金融控股集团的模式，则有利于首先在邮政集团内首先实现产融结合，发挥公司所掌握的对邮政行业和企业的信息优势、专业优势，为邮政的物流、速递、信息化建设等业务以金融租赁的方式提供支持。在这种情况下，邮政集团必须取得金融租赁公司的绝对控制权，从而有效地避免外部股东关联交易和政府干预等问题。同时，在目标租赁公司的选择上，应该选择经营状况较好，人员素质较高的公司，克服目前邮政自身金融专业人才缺乏的劣势，同时能够早日产生收益，提升邮政集团的资产收益水平。
其次，邮政储蓄也可以借助目前银监会对金融租赁改革的时机，像其他银行一样通过并购、控股、合资、新设等方式以出资人的身份进入金融金融租赁行业，则邮政储蓄银行需要首先确立旗下金融租赁公司的战略定位，可以考虑与邮政行业企业的协同，并考虑与自身定位中发展小企业融资、大型项目融资、拓展资金运用渠道等战略目标的协同。
选择邮政、交通、水务、通讯、飞机、铁路等领域作为邮政储蓄进入金融租赁的主要行业。这些领域的未来现金流良好，且行业中的企业普遍规模较大，有国家信用作为支撑，具有一定的垄断性，可以较好地降低邮政储蓄从事金融租赁的信用风险。另外，这些行业的项目往往需要大规模资金作为支持，正好能够充分发挥邮政储蓄的资金优势，提升邮政储蓄在金融租赁领域的市场竞争力。
可以在部分地区选择中小企业开展金融租赁业务。金融租赁是对中小企业发展提供资金支持的重要方式，面对中小企业开展金融租赁业务也有利于发挥邮政储蓄的网络优势。邮政储蓄应该首先选择中小企业发展良好、竞争力强的发达地区，该地区应该同时具有良好的社会诚信环境、完善的债权人保护的法制环境和高效的政府部门工作效率，来保证金融租赁的出租人的合法权益，有效地防范信用风险，另外还可以要求承租人提供额外的抵押、质押或者第三方担保来降低违约风险。
（作者单位：中国人民银行研究生部中国邮政储蓄银行风险管理部）
2007年是中国金融租赁业的转折点
2007年3月中国银监会对实施多年的《金融租赁公司管理办法》进行了修订，允许符合资质要求的商业银行设立或参股金融租赁公司，并允许金融租赁公司采取多种方式拓展融资渠道，降低资金成本。此后，商业银行、资产管理公司纷纷进驻金融租赁业，将其作为探索综合化经营战略、增强跨市场服务能力，满足收入多元化、业务多领域发展的重要举措，使2007年成为中国金融租赁业的转折之年。
2008年中国融资租赁业将进入快速发展阶段
《金融租赁公司管理办法》的修订，为解决租赁行业多年面临的问题，奠定了一个良好的制度基础。随着商业银行、资产管理公司等资本、资金实力雄厚，网络客户资源广泛，品牌与管理能力强大的金融机构进驻金融租赁业，有力地促进了金融租赁公司股权多元化，提升了公司治理的有效性与管理能力的提升，增强了金融租赁业的资本实力。2006年，中国金融租赁业的净资本总额仅为30亿元，而据不完全统计，2007年以来，仅商业银行、资产管理公司进入金融租赁所带来的净资本增加就超过200亿元。商业银行与资产管理公司的进驻，不仅将给金融租赁业带来规模的扩张，而且还可以借助银行的综合化经营平台以及专业人才、客户资源、营销网络、无形资产等优势，促进不同业务的创新协同，打造金融租赁公司的核心竞争能力，对租赁行业持续健康发展无疑将起到巨大推动作用。
银行进入金融租赁行业的机遇
行业市场成长空间比较大。目前国内金融租赁全行业的年交易额约为350亿元，租赁渗透率仅2%，与发达国家(20%～30%)的差距非常大，因此我国金融租赁市场具有巨大的成长空间。预计2008年中国金融租赁市场营业额可能高达1000亿元，约为是2007的5倍，与金融租赁密切相关的航空、航运等行业的企业可望借助这些金融工具实现产融结合与跳跃式发展，中国金融租赁业可望由此进入到一个新的发展与竞争阶段。再从市场结构来看，长期以来我国的金融租赁市场除了在个别产品，如印刷、医疗器械上存在一定程度的竞争，其他产品领域基本无竞争，而且租赁公司基本都分布在经济较发达的省会城市，没有设置跨省的分支机构，机构过少且缺乏网络化的分支机构，导致整个租赁行业在全国无法形成辐射效应，影响了其市场广度，但另一方面，也给具备丰富行业经验、网络和网点资源的商业银行预留了拓展空间。
金融租赁业务的回报率较高。在成熟的市场中，工业设备年租金回报率能达到12%，股东回报率较高，但缺点是业务量较大，管理成本较高，社会影响力小；飞机、油轮等大型单一设备或单一企业大批量设备的租赁项目，社会影响力较大，对产业的支持也符合政策要求，管理成本也较低，但缺点是股东回报率较低；医疗、学校、中型运输设备租赁项目介于二者之间。总体上，金融租赁业的总资产回报率大部分超过目前银行的资产收益率，有助于提升银行的整体收益水平。
银行进入金融租赁行业面临的挑战
外部发展环境存在不少障碍。虽然潜力巨大，但是目前我国金融租赁行业发展还面临诸多因素的制约。首先，整个行业的社会认知度还不是很高，很多企业不了解租赁的特点以及对企业的好处。尽管我国中小企业融资困难的现象很突出，而金融租赁在帮助中小企业融资方面又具有天然优势，但仍然是鲜有企业问津，金融租赁公司宣传营销力度也不充分。其次，我国还没有建立有效的市场机制和激励措施，来促进金融租赁业的发展。整个金融租赁业缺乏统一的专门法规，行业的租赁合同范本、税收、会计等问题没有从立法角度根本解决，立法上的滞后使得租赁公司处于无所适从的状态。在财税制度上，除浙江省外，目前在我国租赁企业基本上得不到税收方面的优惠政策，通过融资租赁方式来新增设备得不到实质性的好处，使企业没有运用金融租赁的积极性。
内部治理与管理仍然存在难度。银行虽然在风险管理、市场营销等方面具备了一定的专业经验，但对租赁公司的管理毕竟不同于银行信贷。日本金融租赁行业的发展教训表明，金融租赁公司不能办成表面上物品庞杂的“百货公司”，本质上仍然是提供中长期信贷的商业银行，否则容易产生复杂的欠租纠纷、坏账积累等风险问题而导致金融租赁公司边缘化。美国金融租赁公司基于价值链分析的运营方法更值得借鉴，银行参股的租赁公司必须在行业动态、客户跟踪等方面具备更加深入的了解，在客户甄别、服务、风险管理方面体现出自身不可替代的价值，突出个性化、特色化，才能够打造出核心竞争能力。为实现这一目标，银行需要将租赁业务与现有银行业务已经形成的信息优势、客户优势协同考虑。同时，对于拟通过收购现有公司进入金融租赁行业的银行而言，能否在公司治理层面发挥作用，引导规范化经营，也是必须考虑的问题。
银行进入金融租赁业务的基本思路
综上，商业银行进入金融租赁行业，具有广阔的市场空间，并得到了监管部门的制度支持，但是也面临着来自内外部的困难。为此，银行应首先结合集团整体战略规划，创建基于金融控股集团背景下的金融租赁公司市场定位，确立市场定位以后，有针对性地挖掘客户、培育业务、进而提供有特色的融资服务，依据项目条件、项目背景以及项目所涉各方的要求和目标，量体裁衣，设计满足不同条件和需要的、灵活的项目方案。这种金融租赁与传统靠租赁息差获取利润的模式有所不同，它凭借集团内成员公司的业务合作，可以广泛地涉及设备投资、公司债发行、银行借贷、信托等业务，不仅拓宽盈利渠道，更能开展金融创新，为金融租赁服务提供保障与支持。此外，对于金额较大的融资项目，出于分散业务风险，可以考虑由控股集团内保险公司为项目融资提供匹配的保险服务，最终实现在一个共用的金融平台上，结合银行、保险和非银行金融机构的多方优势向客户提供全面高质量的金融服务。
案例：邮政储蓄银行参与金融租赁的可行性
参与金融租赁对于邮政储蓄银行的意义
中国邮政储蓄银行是2007年改制成立的一家资产规模近两万亿、全国性的大型商业银行，其在资产规模、资本充足率等条件上已经满足了监管机构关于金融租赁公司出资人的要求，并且通过与邮政集团旗下保险、基金、证券公司开展业务互补、交叉销售，已经积累了相当的金融综合经营的经验。在当前银行纷纷涉足金融租赁业的大潮下，结合自身的公司战略和业务战略，参与金融租赁行业，实现收益提升、服务改善，也是邮政储蓄银行可以考虑的选择之一。
有助于实现在资金运用业务上的协同。《金融租赁公司管理办法》修订以后，其已经成为目前金融租赁公司合规经营的主要依据。根据该办法规定，金融租赁公司能够从事的融资范围包括吸收股东一年期以上定期存款，批准发行金融债券、同业拆借、向金融机构借款。邮政储蓄银行是中国金融市场上举足轻重的大型资金批发商，但其目前的资金运用渠道还不充分，基本上还局限于银团贷款、同业协议存款、债券投资等几个低信用风险的主要方向，资金运用的回报率也相应偏低，其作为金融租赁公司的股东和市场交易对手参与该业务，有助于拓展邮政储蓄的资金运用渠道，同时可以借助邮政储蓄现有的资金实力和成本优势，克服金融租赁公司的融资瓶颈，稳定和扩大金融租赁公司的资金来源和业务规模，提升双方的收益水平。
有助于实现在中小企业融资业务上的协同。作为一家在全国范围内拥有3.5万个联网网点的金融机构，邮政储蓄银行拥有其他银行难以比拟的物理渠道优势，因此充分利用网络资源和客户资源，发挥邮政储蓄银行特有的信息优势和成本优势，服务社区，已经成为邮政储蓄银行发展的战略方向之一，为中小企业提供金融支持也因此成为其中的一项重要业务。但由于历史上中国邮政储蓄银行长期以来只从事单一的负债业务，对于资产业务的信用风险管理能力是不足的，通过金融租赁的方式为中小企业提供融资便利，掌握租赁物品的所有权，可以在一定程度上克服邮政储蓄银行的风险管理弱势，在实现服务社区的同时也维护了邮储银行的稳健经营。
有助于实现在大型项目融资业务上的协同。邮政储蓄银行作为一家大规模金融机构，大力开拓风险小、前景好、融资规模大、符合国家宏观政策、产业政策、区域政策的批发性金融业务，支持国家重点基础设施、基础产业、技术创新领域也是其谋求发展的战略方向之一，目前邮政储蓄银行已经通过银团贷款、企业债投资、专项融资等业务形式为能源、铁路、民航、港口、电信、电力、石油石化等重点企业和项目提供了资金支持，进入金融租赁行业，开拓工业设备、运输设备租赁等新型业务，将为邮政储蓄银行进一步拓展批发性金融业务开辟新的渠道，有助于实现其支持大型基础产业和基础设施的战略定位。
但是，目前金融租赁的市场总规模仅有350亿元，还不能在很大程度上消化邮政储蓄的资金，并且金融租赁行业中还普遍存在内部管理混乱、地方政府干预严重等问题，也给邮政储蓄进入该领域提出了挑战。那么，邮政储蓄是否应该进入，用何种方式进入以及进入哪些行业的租赁领域，还需要作出更进一步的分析。
邮政储蓄参与金融租赁SWOT分析
金融租赁业务的核心竞争力主要表现在三个方面：一是专业的租赁产品设计、项目跟踪服务和风险控制管理能力；二是以其对特定设备的处理能力和经验，整合、提高社会各种资源的使用效率；三是可以在庞大的客户群体中调剂余缺，满足客户临时增添设备或买卖二手设备等需求，提供多种灵活的解决方案。
围绕金融租赁公司的核心竞争力，表3对邮储银行进入金融租赁行业做了一个简单的SWOT分析。可以看到，资金优势、网络优势是邮储银行的主要优势，可能主要面临的制约是专业人才缺乏和客户资源的缺乏。
对邮政储蓄参与金融租赁的建议
综上，邮政储蓄银行进入金融租赁行业，具有较广阔的市场空间，可以基于邮政金融控股集团的背景，确立旗下金融租赁公司市场定位，发挥优势，控制风险，适时审慎地进入该行业。具体可以从以下几个方面着手，循序渐进地开展该业务。
在金融租赁公司的设立方式上，可以有两种方式。首先，采用邮政集团出资收购或新设金融租赁公司，与邮储银行等邮政旗下其它金融机构并存，构建邮政金融控股集团的模式，则有利于首先在邮政集团内首先实现产融结合，发挥公司所掌握的对邮政行业和企业的信息优势、专业优势，为邮政的物流、速递、信息化建设等业务以金融租赁的方式提供支持。在这种情况下，邮政集团必须取得金融租赁公司的绝对控制权，从而有效地避免外部股东关联交易和政府干预等问题。同时，在目标租赁公司的选择上，应该选择经营状况较好，人员素质较高的公司，克服目前邮政自身金融专业人才缺乏的劣势，同时能够早日产生收益，提升邮政集团的资产收益水平。
其次，邮政储蓄也可以借助目前银监会对金融租赁改革的时机，像其他银行一样通过并购、控股、合资、新设等方式以出资人的身份进入金融金融租赁行业，则邮政储蓄银行需要首先确立旗下金融租赁公司的战略定位，可以考虑与邮政行业企业的协同，并考虑与自身定位中发展小企业融资、大型项目融资、拓展资金运用渠道等战略目标的协同。
选择邮政、交通、水务、通讯、飞机、铁路等领域作为邮政储蓄进入金融租赁的主要行业。这些领域的未来现金流良好，且行业中的企业普遍规模较大，有国家信用作为支撑，具有一定的垄断性，可以较好地降低邮政储蓄从事金融租赁的信用风险。另外，这些行业的项目往往需要大规模资金作为支持，正好能够充分发挥邮政储蓄的资金优势，提升邮政储蓄在金融租赁领域的市场竞争力。
可以在部分地区选择中小企业开展金融租赁业务。金融租赁是对中小企业发展提供资金支持的重要方式，面对中小企业开展金融租赁业务也有利于发挥邮政储蓄的网络优势。邮政储蓄应该首先选择中小企业发展良好、竞争力强的发达地区，该地区应该同时具有良好的社会诚信环境、完善的债权人保护的法制环境和高效的政府部门工作效率，来保证金融租赁的出租人的合法权益，有效地防范信用风险，另外还可以要求承租人提供额外的抵押、质押或者第三方担保来降低违约风险。
（作者单位：中国人民银行研究生部中国邮政储蓄银行风险管理部）