货币国际化与离岸金融市场，是20世纪国际经济领域的两个重要且彼此相关的主题。在当今世界经济走向一体化的趋势下，货币国际化的程度与国家的国际经济地位紧密相关。可以认为，一国货币的国际化过程，也是该国经济实力和影响力不断提高的过程;同时，货币国际化也给货币发行国带来了巨大的经济利益。从历史演进看，美元、欧元等实现国际化的过程，基本遵循了上述逻辑。经过三十多年的高速发展，中国的经济总量已经跃居世界前列，人民币也逐渐走上国际化的道路，而人民币离岸市场的建设发展就是其中的关键一环。进入20世纪70年代以后，全球经济一体化和金融自由化的趋势加剧，离岸金融市场为资本自由流动和规避管制提供了契机;同时，包括不少发达国家和相当多的发展中国家，都把建设离岸金融市场视为促进本国及本地区金融经济发展的重要途径，离岸金融市场开始进入了一个快速发展的阶段。对于人民币而言，通过逐步在离岸市场与在岸市场之间设立既互通又可以监管的人民币流动渠道，将是人民币实现国际化的重要现实途径。　　概括而言，本文的选题依据可归纳为以下六个方面。①货币地位与经济实力之间的关系。一个国家的货币地位首先取决于其经济实力。目前，中国已是世界第二大经济体、第一大贸易国，全球性经济大国的地位已经确立。但人民币却缺乏与之相对等的国际地位，这在一定程度上也导致了中国经济的内部失衡，进而影响到世界经济的失衡，人民币国际化已成必然。②货币国际化的驱动力。一国货币的国际化，虽然是一个市场的自然竞争与选择过程，但一国政府有步骤的推进也能加速货币国际化的进程。美国通过“马歇尔计划”促进美元国际化，日本通过大量的日元贷款和建立大量国际金融设施来推进日元国际化都是很好的例证。③货币国际化的时机选择。2008年以来的全球金融危机，使人民币迎来了一个迈向国际化的“最佳时机”。④离岸市场的作用。人民币国际化可以先通过一个可靠且可行的离岸市场试运行，这将有助于隔离国际金融市场波动对国内市场的冲击，同时可以利用离岸市场的优势，弥补国内金融市场在法律和市场设施方面的不足。利用香港作为人民币离岸中心，可以为人民币国际化提供一种风险可控的实验机制。⑤离岸货币与在岸货币的互动机制。搞清楚离岸货币与在岸货币的互动机制，就能知道货币国际化的风险点所在，通过逐步在离岸市场与在岸市场之间设立既互通又可以监管的人民币流动渠道，将是稳步有效实现人民币国际化的可行之途。⑥人民币国际化的路径设计。货币国际化的过程，既是机遇也是挑战，往往会对一国经济金融带来冲击，如何设计一条风险最低的人民币国际化路径，使人民币国际化的过程变得可控，便成为我国的当务之急。　　本文采用理论分析和实证研究相结合的研究方法，深入探讨了人民币国际化进程中，离岸市场与在岸市场的互动关系，认为人民币国际化恰逢其时，是中国走向世界的必经之路，也将给中国经济带来积极的影响;以资本项目开放推进人民币国际化，将是一个较优的策略选择;同时，借助于离岸市场与在岸市场的良性互动，将是推动人民币国际化的有效手段。　　本文首先根据人民币国际化的研究背景，提出本文的研究思路（第一章），并梳理了国内外相关研究文献，包括货币国际化、汇率制度和发展经济学的基本理论，阐明了国际货币体系演进的内在逻辑，得出了对人民币国际化的理论依据（第二章）。　　其次，将历史经验和博弈理论相结合，从国际货币体系的发展历程出发，分别分析了美元、日元和欧元国际化的历程及其经验教训，进而对人民币国际化的历史机遇与现实选择进行了研究，探讨了人民币国际化战略的内涵、动因以及收益和风险，论证了人民币国际化是切实可行的选择（第三章）;在此基础上，研究了人民币国际化的顶层制度设计，理清了资本项目开放与人民币国际化的逻辑关系，论证了我国开放资本项目的必要性与可行性，分析了多国资本项目开放的经验与教训，提出了以资本项目开放推进人民币国际化是优先的策略选择，并进一步探讨了我国资本项目开放的路径，同时以“沪港通”和上海自贸区为例来看我国在资本项目开放方面的实践和探索（第四章）。　　再次，对全球人民币离岸市场的发展状况进行了综述并提炼了人民币离岸中心的选择标准，并进而基于香港市场的实践，深入讨论了人民币离岸市场的形成与发展过程，以及利率与汇率的形成机制（第五章）。在此基础上，对人民币在岸市场和离岸市场的互动机制这一核心问题进行了理论框架推理和实证研究。研究基于新制度经济学政区制度竞争理论，通过对大陆和香港资本市场各项制度的对比分析，展现离岸在岸市场制度建设方面的相互影响;进而对比离岸在岸市场的金融产品，从风险控制和产品创新的角度分析离岸在岸市场间的相互影响;接着基于一般均衡分析的框架，通过对人民币国际化的理论分析，揭示了人民币离岸在岸的互动关系，用一般均衡模型分析人民币国际化与在岸人民币的利率、中国大陆的产出和人民币的需求等变量之间的关系。在此基础上，对现存的五个人民币汇率市场进行了简要论述。同时，对大陆银行间外汇交易市场(CNY市场)、无本金交割人民币远期交易市场（NDF市场）和香港离岸人民币市场（CNH市场）进行了实证分析，研究这三个市场之间的相互关系（第六章）。　　最后对全文进行总结。归纳了本文的结论，创新和不足之处，对当前如何推动人民币国际化提出相关政策建议，并对后续相关研究进行了展望。