本文主要讨论两个问题:copula函数的逼近与估计以及如何采用copula参数族对金融产品进行定价研究。　　Sancetta and Satchell(2004)为了解决copula函数的逼近与估计问题，引入了Bernstein copula。本文将Bernstein copula推广为一类基于基础copula函数的复合Bernstein copula函数族。研究发现，复合Bernstein copula可以刻画相关结构的尾部特征，并且可以通过选取不同的基础copula函数使其结构更加灵活。除了对复合Bernstein copula的一些理论性质进行讨论之外，本文还给出了一种非参数估计方法，即经验复合Bernstein copula函数。这种估计方法同时包含了先验信息与样本信息。通过数值试验可以发现，选择合适的基础copula函数可以提高复合Bernstein copula的估计效果和收敛速度。　　在金融市场和保险行业中，有许多衍生产品的给付都取决于多个资产的实现。本文研究并使用Yang，Qi and Wang(2009)提出的一种copula参数族(CA,B copula)对一类给付取决于资产池资产实现的指定秩序统计量的衍生产品进行定价研究。研究发现，由于具有清晰简单的概率结构，这类copula参数族相对Gaussian copula族在定价中具有非常明显的计算优势。本文研究了在CA，B copula假设下，衍生产品价格的理论性质并针对实际市场数据进行了实证研究。结果表明，CA,B copula参数族可以更好的拟合市场价格。　　本文还对多生命寿险模型进行了敏感性分析。文中主要考虑两种多生命模型:联合生命模型与最后生存者模型。本文分析个体相关性结构对净保费的影响并得到了相关的理论结果。文中的数值结果体现了相关性结构对净保费产生的重要影响。