我国证券市场在短短的20年间取得了飞速发展,但是我国证券市场仍然存在很多问题。这些问题的存在表明了我国证券市场监管功能不完善以及监管效率低下,暴露出我国证券监管体制存在很大的缺陷。随着我国加入WTO,经济结构不断调整,金融全球化等等,我国证券市场监管将面临更大的挑战。所以,结合我国现状,从整体的、系统的角度分析我国证券市场监管体制,进而完善我国证券市场的监管体系,对于我国证券市场发展具有一定的推动作用。　　 博弈论主要研究决策主体的行为在发生相互作用时,人们如何进行决策,以及这种决策的均衡问题,它对解决理性决策者之间的冲突与合作问题十分有效。证券市场监管活动由于涉及到的当事人在目标和利益上存在着矛盾冲突,而且各参与方行为的相互作用,相互影响,这使得证券市场监管分析带有典型的博弈特征。在我国证券市场的博弈中,中国证监会作为监管政策的制定和实施者,根据国家经济和证券市场的发展目标,选择适当的监管政策工具并负责实施,监管政策的客体(市场各参与方)对既有政策制度做出自己的理性判断和预期,并采取相应的行动策略,博弈的结果产生所谓的政策效应,而后政府再用这种政策效应与既定目标进行比较以确定是否进行政策调整。　　 本文试图以博弈论作为主要分析工具,对市场参与者和政府行为的冲突与合作行为进行系统的互动分析,尝试以博弈论的观点建立起一个关于证券监管的理论分析框架。在文章中,通过分析社会公众与监管当局之间的博弈、监管当局与上市公司之间的监管博弈以及上市公司之间的竞争博弈,来探讨监管者自身行为的成本和效益,从而得出在当前的监管制度在信息严重不对称的条件下,监管当局效用最大化目标与社会公众的福利最大化目标产生了明显的冲突和在监管者缺乏有效监管激励及对上市公司采取宽容态度时,证券市场中将会出现上市公司同时违规经营的激励和监管失灵的结论。并在此分析的基础上提出完善中国证券监管的建议。