我国开放式基金在最近几年获得了极其快速的发展，对证券资本市场的影响力也越来越大。关于其投资行为的羊群效应研究也一直是学术界的热点，目前已有文献主要集中在期内羊群行为的研究方面，本文将从“跨期”交易这一新视角来研究我国开放式基金的投资行为。　　本文采用Sias提出的跨期交易模型，以2004年底至2012年第二季度我国开放式基金季度股票交易数据为样本，首先测度了开放式基金在这期间的羊群行为;其次，把开放式基金的投资行为分解成为投资者自我策略的实现，即隐性交易策略和机构投资者跟随其他的机构投资者盲目的买卖，即羊群行为两个部分，并按基金参与交易活跃程度、买卖股票的市值、行业等对上市公司进行了分类测度，试图发现影响基金跨期羊群行为的因素。实证结果表明:(1)我国证券投资基金存在着显著的羊群行为;(2)羊群行为与上市公司股票市值相关，在交易高市值和低市值公司股票时，羊群行为尤其显著;(3)我国开放式基金对不同行业上市公司投资时表现出的羊群行为存在明显的差别，如投资金融类股票表现出的羊群行为最少。　　尽管本文从“跨期”的独特视角对我国开放式基金羊群行为进行了研究，但是仍然存在着许多不足，例如本文虽然采用的样本时间跨度较短，这主要由我国基金行业刚刚起步，制度建设的时间局限所至，今后，随着我国开放式基金的进一步发展，数据样本将会逐渐丰富，研究结果也会更加的准确可靠。其次，不同基金的资产规模存在较大差异，这将可能会影响其测度其羊群行为的结果。