本论文以资本资产定价模型(CAPM)为基础，采用定性与定量相结合、理论与实证相结合的研究方法，应用统计学时间序列与横截面分析相关理论，对中国A股市场的医疗保健板块进行了CAPM模型的实证检验。　　 论文首先对我国新医疗改革与医疗保健产业链关系进行了研究，指出新医疗改革将对我国医疗保健产业链发生重大影响；中高端科技创新型企业和资源型国有企业将成为最大的受益者；中国A股市场医疗保健板块具有很好的抗跌性与高利润表现。其次，运用CAPM模型的标准检验方法，对CAPM模型就医疗保健板块进行了实证检验。采用BJS检验法对按贝塔系数大小构造的股票投资组合检验表明，我国A股市场医疗保健板块基本符合CAPM模型，即收益率与风险之间存在着较好的线性相关关系，并具有显著的正相关关系。　　 然而，针对个股所做的BJS与FM检验却表明，CAPM模型不成立。如果加入贝塔的平方，标准残差等变量，则周平均收益率能非常好地得到解释。说明贝塔系数不能唯一解释投资收益率。BJS与FM检验回归得到的横截距都大于零，与大多数研究文献中回归得到是负数的结果不同。这说明A股市场的医疗保健板块的投机活动，近几年来从根本上已有所改观。最后，论文建议对贝塔系数的稳定性、市场投资组合的敏感性、CAPM模型的动态检验等做进一步的研究。