中小企业的发展对一国经济发展和社会稳定有着重要意义，但是融资问题一直是困扰中小企业的难题，由于制度方面的原因，我国中小企业融资过度依赖于商业银行特别是国有商业银行的贷款，但这一融资渠道在我国商业银行转制改革过程中正变得越来越严峻，商业银行将更多的资金人力集中于对大型企业客户的争夺上，而对中小企业却表现出越来越强的惜贷倾向。 许多学者都从政府扶持、民间金融准入、融资担保制度改革以及中小企业诚信建设出发，提出了很多解决中小企业融资问题的方法。本文假设不会发生强制性制度变迁，从而淡化了政府的作用，具体表现在：(1)政府短期内不会放松民间金融准入制度，国有银行在相当一段时期内仍然是中小企业融资的重要渠道；(2)地方财权不足的现象短期内不会改变，对中小企业歧视的现象仍将存在。这种假设以让本文把笔墨重点集中在银企关系(“银”本文主要指国有商业银行，“企”指中小企业)，并认为银行惜贷才是目前制约中小企业融资问题的最大瓶颈。 研究方法上，本文理论部分综合运用信息经济学(逆向选择)、心理学(马斯洛需求层次)以及制度经济学(制度变迁)的基本观点解释了国有商业银行惜贷的原因；实证部分运用了统计学(相关分析和因子分析)、随机过程(Credit Metrics)的基本方法，以上海市2005年中小纺织企业为例，验证了本文的结论。 本文第一章回顾了学者们的研究成果；第二章分析了我国目前中小企业融资现状，重点讨论了融资次序理论在我国的适用性：第三章分析了银行对中小企业借贷的根本原因，包括管理者因素和制度因素；第四章，提出解决惜贷问题的方法：构建新型的信用评级体系。 本文可能的创新之处有两点： (1)应用性。第一，本文运用JPMorgan公司开发的Credit Metrics风险评估法，对上海市某中小企业一笔100万贷款进行了违约损失度量。在这个过程中，本文并没有像其他学者一样，沿用Credit Metrics技术文档关于信用转移矩阵和远期收益率曲线的假设，而是采取了最贴切我国商业银行的参数。第二，本文根据笔者在咨询公司参与的“民生银行中小企业信用评级项目”的研究成果，提出了新型的商业银行内部评级指标体系，加入了一些重要但目前被银行忽略的变量，如中央和地方产业政策的冲突性；并认为中小企业的管理能力比财务数据更为重要。(3)目前我国商业银行决定是否向中小企业贷款，仍然使用观评分法。本文引入因子分析和层次分析两种较为科学的赋值法，用一个例子进行了演示和验证。相信这些方法，对解决银企之间的信息不对称问题将会有一定借鉴意义。 (2)学术性。本文在分析造成银行向中小企业惜贷的原因时，用事实反驳了传统的观点，这些观点认为“财务数据不透明、缺少抵押资产以及单位贷款成本较高是造成惜贷的最主要原因”。本文认为基于理性人假设来分析银企关系并不恰当，心理学派特别是马斯洛需求层次理论更能解释“与大企业相比，中小企业为什么经营风险较大”。同时，本文通过相关调研，认为地方财权事权不一致是造成信贷资源向大企业集中最根本的制度原因。 本文最后提出了三条建议：(1)结合尤努斯模式，建议商业银行推广联贷联保制度，为避免“关系贷款”，应采取第三方信贷审批制度；(2)建议商业银行改革目前的薪酬福利体系，将“开发新客户奖金”提到相应高度；(3)中小企业应主动与银行信贷部门配合，通过“定期公布财务数据和项目投资进展情况”实行信号传递，达到降低信息不对称的目的。