企业并购是市场经济条件下现代企业迅速扩张的必由之路，企业可以通过并购进行战略重组，达到多样化经营的目的或发挥经营、管理、财务上的协同作用，使企业取得更大的竞争优势。税收作为宏观经济中影响每一个微观企业的重要经济因素，是企业在并购的决策及实施中不可忽视的重要规划对象。不论企业的并购重组行为出于何种主要动机，实施合理的税收筹划，可以降低企业并购的成本，实施并购重组的最大效益。目前关于企业并购税收筹划的研究存在一定的局限性。传统的并购决策在考虑税收问题时，通常是考虑税收对目标公司选择、纳税主体定位、投融资方式选择以及会计处理方法等方面的影响。这样的筹划方法重视了税收支出的最小化，却忽视了企业在并购决策过程中的战略选择。 本文主要从税收政策和税收筹划的角度出发，采用有效税收筹划理论所倡导的符合企业战略的筹划方法，对我国企业并购时可选择的支付方式进行筹划分析。本文有四章：第一章是导论，阐述研究背景及意义，结构，创新等。第二章首先对本文提及的企业并购和税收筹划概念做了界定，其次分析了企业并购时进行税收筹划的动因和指导思想，为下面的研究做理论准备。第三章是本文核心，结合我国税收政策，详细论述了不同支付方式之间税收筹划空间的差别，并通过案例说明如何将支付方式的税收筹划运用到企业并购的实际操作中。第四章结合企业并购税收筹划过程中可能涉及到的风险，为企业提出了控制风险的建议。本文为企业并购过程的税收筹划提供了新颖的思路和方法，引导企业改变陈旧的税收筹划观念，使企业并购税收筹划行为更加科学合理，达到企业经济利益与政府税收收入协调增长。