证券经纪业务转型一直是近几年国内证券业的热门话题，它不仅仅关系到券商的生存问题，更直接牵涉到我国证券市场的健康发展。传统经纪业务模式面对已经或正在发生变化的内外部经营环境，已经走投无路，转型形势迫在眉睫。笔者力图通过本文研究能够对券商经纪业务的转型提出有益的建议并能切实推动转型，尽快使经纪业务步入科学发展轨道。 本文首先对传统证券经纪业务模式产生的市场背景、产业经营环境和经营现状进行考察分析，指出我国证券市场和证券业在高速发展背后存在的严重问题，并对正在变革的证券市场的发展趋势做出预测和评价。传统证券经纪业务模式是由我国独特的资本市场环境和券商经营模式决定的，作者对该模式的特征进行了分析概括。历史地考察传统经纪业务模式的特点，虽有其合理的一面，但是，随着资本市场制度的变革和经营环境的变化，传统模式已不能适应经营和客户的需要，必须进行创新和转型。 证券经纪业务对券商来说不是可有可无的，它是证券公司乃至整个证券行业生存和发展的基础。文中通过对经纪业务本质、地位和作用等方面的分析，有力地说明了经纪业务不可替代的作用，券商要生存和发展必须高度重视经纪业务。透过经纪业务转型成因的综合分析，进一步认清行业面临的严峻形势，增强危机感和紧迫感。然而，经过几年的创新尝试和探索，由于思想认识不到位，仍寄希望于行情好转及政策变化，对经纪业务的定位和转型方向仍不明确，转型进展与转型预期相去甚远。经纪业务转型究竟路在何方?现实的选择只能是回归经纪业务中介本色，向服务商转变，结合自身情况寻求合理定位，以客户为中心，提高服务的技术与知识含量，造就专业服务优势，才是真正核心竞争力所在。笔者在分析的基础上，提出经纪业务转型应遵循的基本原则，为进一步解决问题提供指导。 在解决了为什么要转型、向何处转等思想认识问题后，接下来要解决的问题是如何转，即如何提供专业服务，打造核心竞争力。要服务好客户首先要了解客户，而用统计分析工具进行数据挖掘正是了解客户、细分客户、挖掘客户价值的重要手段。本文应用因子分析与聚类分析方法构建模型，以典型证券营业部全部1.8万个客户的数据资料作为实证研究对象，对客户信息进行综合分析，发现不同客户的交易特征和服务需求，实现细分客户群，识别核心客户，全面了解客户，为不同层次、不同类别的客户提供差异化、专业化、特色化的服务，留住核心客户，唤醒沉寂客户，挖掘潜力客户。实证分析结果表明，数据分析在经纪业务转型中有非常重要的应用价值，可惜没有得到足够的重视和很好地应用，现有客户的价值挖掘存在严重不足。其实，经营好老客户比开发新客尸史重要。 除了在论文的最后部分得到的结论，在实证分析过程中还发现了样本客户对经纪业务交易价格不敏感、对客户价值影响最大的是交易因子而不是资产规模因子等具有实际意义的结果。 本研究紧紧围绕我国的证券市场和经纪业务发展的实际，求真务实，克服了单纯理论分析的不足。作者结合自身多年从业的经历，对经纪业务的作用、转型成因、转型存在的问题、转型原则等方面进行深入分析，定性分析和定量分析结合，材料翔实，结论和建议有较强的针对性与可操作性，对实际工作有较高的应用价值。 当然，限于客观条件和作者自身的精力与学识，本文一些问题没有完全研究透，部分建议的可行性还有待时间的检验。作者在文章最后一部分进行了客观的描述。