证券投资组合的构建,优化和套期保值

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证券投资组合如何构建,优化和套期保值,本文提供了一个可行的操作过程。首先,引入个股风险价格,采用聚类分析的方法选择股票。其次,确定由这些股票组成投资组合的所承担风险范围,选择合适的风险上限;建立模型,确定投资的最佳比例;在持有过程中,建立模型对比例作动态优化。再次,对投资组合进行套期保值。本文采用三个方式对投资组合进行套期保值:利用股指期货,以及股指期货和股指期权的组合,分别建立模型,得出最优的套期保值比率。最后,通过实例,采用上述的投资组合的构建和运作方法进行操作。
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