【摘 要】
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本文研究了保险人在高收益税收支付下的最优投资与再保险策略,此处的最优化目标为最大化终端期望效用函数。假设保险人的盈余过程和金融市场的投资回报过程均为受到外部宏观经济环境调制的跳扩散过程。本文利用马尔科夫链刻画宏观经济的变化。我们证明了这个控制问题的值函数是耦合HJB方程的粘性解。利用马尔科夫链的有限差分方法和弱收敛理论,我们给出了逼近随机控制问题值函数的数值方法。再由反馈控制方程,可以得出求得最优
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本文研究了保险人在高收益税收支付下的最优投资与再保险策略,此处的最优化目标为最大化终端期望效用函数。假设保险人的盈余过程和金融市场的投资回报过程均为受到外部宏观经济环境调制的跳扩散过程。本文利用马尔科夫链刻画宏观经济的变化。我们证明了这个控制问题的值函数是耦合HJB方程的粘性解。利用马尔科夫链的有限差分方法和弱收敛理论,我们给出了逼近随机控制问题值函数的数值方法。再由反馈控制方程,可以得出求得最优控制策略的数值方法。最后,我们给出了两个数值例子说明了高收益支付和体制转换对最优策略的影响。
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