利率期限结构模型、影响利率变动的因素以及利率行为的特点一直以来都是金融学研究的重点，因为这是决定资产定价和风险管理的基础。如何进行具有中国特色的利率期限结构模型的估计，以及用来描述我国利率行为的特点就显得格外重要。 目前，我国利率还未完全实现市场化的情况下，对我国国债市场即期利率的变动及收益率曲线进行研究，将有助于我国建立合适的基准利率。利率市场化进程加快将凸显利率风险管理的重要性。利率波动的加剧，导致了对传统利率期限模型的改进，产生了很多新的利率期限结构模型以及利率风险管理策略。 本文整个框架可以分为四大部分，第一部分是对介绍我国现行的利率期限结构研究与存在的问题，第二部分是概述了我国利率期限结构改善的必要性，第三部分是根据我国国债市场数据所作的实证分析，第四部分是结合我国实际状况提出的改善利率期限结构的建议。 本文正是通过对我国现行利率期限结构研究的再分析，并用B-样条函数实证分析了我国的利率期限结构，发现我国利率期限结构研究存在着自身的特色和局限性，并研究了自身的特性下的期限拟合度、收益率曲线、流动性溢酬和信用风险溢酬。了解我国利率期限结构的特点，这将有助于在我国金融市场即将完全开放的同时应对来自外资金融业带来的冲击，构建出我国的基准利率，构造有效的金融市场的利率风险管理，促进我国金融市场的成熟与稳定。