寿险公司未来赔付的现金流受到多种因素的影响，死亡率是最重要的因素之一。随着人类社会经济的发展、医疗技术的不断进步，在过去的几十年中人均寿命显著提高，人均寿命的延长给寿险公司的年金业务带来了巨大的挑战。因此，评估和对冲长寿风险成为一个非常具有现实意义的问题。本文着眼于研究我国的长寿风险状况，基于对各种随机死亡率模型的分析研究年金业务的精算评估方法与长寿风险的资本要求，并利用中国人口数据进行相关的实证分析，主要的研究内容和结论简述如下:　　(1)梳理年金业务负债的最佳估计和风险边际以及长寿风险资本要求的相关概念与计算方法，讨论通过再保与证券化转移长寿风险的途径。欧盟偿付能力Ⅱ的标准公式中，长寿风险冲击是对事先给定的生命表下浮一定的比例(QIS5为20％)，本文利用中国人口死亡率数据验证了该冲击对中国的适用性。　　(2)比较各种死亡率模型。本文基于中国人口死亡率数据对7种主要模型进行了定性与定量比较，结果表明Currie模型的拟合效果最优，Lee-Cater模型和Cairns-Blake-Dowd模型的一个扩展模型次之。然后，基于Currie模型、Lee-Carter模型和Cairns-Blake-Dowd模型对死亡率进行预测，并讨论死亡率模型对长寿风险的精算评估与资本要求的影响。　　(3)研究长寿风险相关证券的定价方法，并将概率扭曲变换应用于生存债券的定价，在此基础上计算市场价值风险边际并与资本成本法计算的风险边际进行比较。结果揭示了长寿风险的市场价格与风险边际的内在关系，讨论了资本成本率的校验方法。　　综上所述，本文在分析比较各种随机死亡率模型的基础上，研究年金业务负债评估中最佳估计和风险边际以及长寿风险资本要求的相关概念与计算方法，并通过生存债券的定价机制推导年金负债的市场价值表达式，进而提供计算市场价值风险边际的一种途径。