【摘 要】
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原油作为重要的战略资源,对于维持全球经济和金融体系的稳定十分重要,探究可能造成石油价格波动的因素十分重要。而各个国家的经济政策不确定性(EPU)等非基本面因素和石油价格之间存在着紧密联系,探究其和石油市场之间的影响机制具有重要的意义。因此,本文主要从时间、频率和混合领域分析了不同类型的美国EPU对石油市场的影响。
为了定量探究美国EPU对石油市场的影响,本文基于1985年2月至2019年5月美国EPU和石油价格的历史数据,首先使用DCC-GARCH模型测量不同类型的美国EPU和油价收益之间的动态