2001年11月15日,中国成为WTO的正式成员国,标志着中国经济融入整个世界经济的进程加快,也预示着WTO的各项规则将对中国经济运行的各个领域带来前所未有的冲击.无论从WTO对整个金融体系所造成的冲击来看,还是从中国现有的金融业的次优效状况来看,利率市场化已是大势所趋,利率管制必须逐步淡出历史舞台.中国的四大国有商业银行,原脱胎于计划经济下的国有银行,同已经建立起来的新兴股份制商业银行一样,它们与政府还具有某种"隐性契约"关系.与西方高度市场化的商业银行相比,中国商业银行或多或少以政府信用为后盾,从本质上来讲还不是完全意义上的商业银行.推行利率市场化,可进一步推进中国银行业的商业化改革,提高中国银行业的效率,促进银行业与国民经济的良性互动发展.由于中国长期以来实行的是政府制定的"官方利率",利率波动幅度不大,商业银行无须或不十分关注利率的波动所带来的风险:而在利率的市场化的环境下,银行获得了产品定价的权利,但也使其面临的市场风险、信用风险和利率风险加大,这对商业银行的经营效益和资产质量产生了巨大的冲击.在利率市场化情况下,中国商业银行将面对在利率管制条件下前所未有的挑战,商业银行必须适应新的生存环境,否则将被市场无情地"淘汰".中国的利率市场化改革已实施多年,在21世纪的开端,金融全球化日益提速,国有商业银行的保护期将至,届时中外银行的同台竞争将使竞争能力弱的银行驱逐出竞技舞台.正是在这种背景下,为提升中国商业银行的竞争力,该文详细论述在利率市场化条件下,中国商业银行所面临的挑战,并提出应对策略,期望有一定的理论和实践的指导意义.