我国于1996年拉开利率市场化改革大幕，经过20多年的渐进式改革，利率市场化已经基本完成。管制利率在经济金融领域中所具有的优势逐渐随着市场经济的发展而消失，市场力量对利率决定作用日渐表现出来，由此带来的不确定因素正在对计划经济模式转变而来的国有商业银行和新兴的各股份制商业银行产生巨大的影响，并深刻地改变着商业银行的生存环境和行为准则。银行作为现代金融系统的重要组成部分，对整个金融体系以及经济大环境起了至关重要的作用。在利率市场化进程中，银行股票也会受到利率政策等宏微观环境的影响，股票的价格波动会影响到银行业的稳定，进而影响实体经济的发展。　　基于此，本文运用复杂网络的方法，将银行股票看作网络中的节点，将股票收益率之间相关性作为网络中节点的连边，通过构建商业银行股票关联网络来研究在利率市场化进程中，网络的拓扑性质和聚集效应。首先，以2008年至2016年的上市商业银行为研究对象，采用年度数据分别构建股票收益率网络，以2013年放开贷款利率和2015年放开存款利率这两个关键事件为时间截点，在不同的时间段分别计算出商业股票收益率之间的相关系数，并以相关系数为基础构建最小生成树、平面最大过滤图和分层结构树，然后分析最小生成树及平面最大过滤图的拓扑性质，包括网络节点的度、平均路径长度和平均聚集系数，探讨网络是否具有小世界及无标度特性，以分析在利率市场化进程中拓扑性质的变化情况；其次，从最小生成树和结构分层树两个角度对商业银行股票在利率市场化进程中聚类效应及聚集结构的变化展开分析。　　通过实证研究，本文得出以下结论：第一，在利率市场化进程中，各商业银行股票收益率之间具有较强的关联性，并且这种关联性呈现随着利率市场化的推进有减弱的趋势；第二，商业银行股票网络不具备无标度网络的基本特征，但是具备小世界网络的性质；第三，商业银行股票市场存在明显的聚集效应，国有银行、股份制商业银行及城市商业银行因其本身性质表现出不同的聚集效应，但是这种效应会随着时间的推移变得不稳定。