作为金融企业的一员，风险及其管理是证券公司生存发展过程中必须要时刻面临的一个重要问题。由于证券公司经营的特殊性，其风险存在于市场环境、外部政策、内部管理、业务流程等等方面，可谓无处不在。　　经纪业务作为证券公司的主营业务之一，其中存在的风险，对于证券公司的经营具有极大影响，由经纪业务风险管理不善而引发严重问题的证券公司在历史上并不鲜见。经纪业务是BH证券的公司重要的基础业务，经纪业务的收益占据了公司总体收益的较大比重，近五年来平均达到68％以上，经纪业务的运营影响着公司的总体发展，要保证经纪业务正常、高效的运营，风险管理是关键因素，其作用的发挥需要公司进行系统性的研究。　　本文借鉴了有关风险管理的研究和实践成果，包括COSO《企业风险管理整合框架》、IOSCO《证券公司及其监管者的风险管理和控制指南》两个报告和顺周期性相关理论，以其中的相关风险分类、风险管理框架模型、风险特性为基础，辅以相关数据、图表、例证等资料，结合BH证券的实际情况对其经纪业务的风险管理进行研究，分析BH证券经纪业务当前存在的风险及风险管理现状，剖析其中的成果和存在的问题，通过研究与总结，进一步提出针对性的的改进建议。　　本文分为六章内容，第一章为绪论，第二章介绍了本文的理论基础，特别是COSO和IOSCO的两个报告和顺周期性理论。第三章主要描述了目前BH证券经纪业务中存在的风险。第四章在介绍BH证券风险管理架构的基础上，分析了其经纪业务风险管理中存在的问题，涉及风险类型、风险管理要素和顺周期性这三方面。第五章基于以上的分析和研究对BH证券经纪业务的风险管理提出相关的改进建议。第六章做为结束语，对全文作一概括并总结本文写作中的感想。