我国国债期货市场起步较早,然而由于市场不健全、监管不完善、投机泛滥等问题,在短暂的辉煌后被迫关闭。随着我国经济、金融的不断发展,及国债市场的规模日益扩大,市场呼吁重启国债期货交易。2013年9月,继国债期货仿真交易市场后,我国正式重启国债期货市场。这是我国金融衍生品市场发展的关键一步,亦是我国利率市场化进程不断推进的前提条件。近期,我国还推出了 2年期国债期货交易与30年期国债期货的仿真交易,体现了我国国债期货市场正在逐渐完善。因此,理解我国国债期货价格波动、涨跌幅、趋势背后所反应出的经济信息具有重要的意义,换而言之,即研究我国国债期货价格波动影响因素具有重要的意义。本文主要从股票价格、黄金期货价格、人民币价格、利率价格、国债价格五个因素来考虑其对我国国债期货价格波动的影响。首先,主要介绍了本文的研究背景并说明具体的研究意义与研究内容;其次,阐述国债期货的内涵,并对国内外与国债期货价格相关的文献进行汇总,总结了前人在针对国债期货价格影响因素的研究上,是从何种角度进行分析的;再次,回顾了我国国债期货市场的发展历程与发展现状,以此来说明我国国债期货市场发展的曲折性与特殊性;然后,运用经济学与金融学的相关理论对上述五个因素是如何影响我国国债期货价格波动的进行推导,并通过构建VAR模型对上述的理论分析进行实证检验;最后为结论与对策建议部分,结论为:从长期来看,黄金期货价格、国债价格、利率价格对我国国债期货价格波动的影响较大,股票价格、人民币价格对我国国债期货价格波动的影响次之。因此,投资者在进行国债期货交易时,应该重点关注黄金期货价格与国债价格、利率价格的波动。未来,我国应该逐渐扩大国债期货市场的参与交易对象范围,把商业银行纳入交易群体当中,使得国债期货市场的功能可以得到更好地发挥;同时可以进一步丰富交易品种,尝试推出更短期或者更长期的国债期货交易品种,并摸索国债期权市场;另外,应当重视国债现货市场的建设,以及相关法律监管体系的完善。