最近几年，随着证监会对于政策监管的不断完善，期货私募基金逐渐的活跃起来，在期货私募基金加速发展的同时，如何全面、客观的对基金的业绩给予评价，具有很重要的现实研究意义。本文经过参考国内外对于基金绩效评价的相关文献资料后，选择使用Sharpe指数、Treynor指数以及用VaR模型修正后的夏普指数以及RAROC指标对期货私募基金进行实证研究。　　本文从好买私募基金网中选取了25只期货私募基金自2013年1月至2014年12月的周净值作为样本，首先对样本数据进行周收益率的计算并确定无风险收益率、市场基准，以此计算出Sharpe指数和Treynor指数。然后对周收益率进行正态性检验，以确定本文所使用的VaR的计算方法，随后根据所选的计算方法计算出样本基金的VaR值，并以此计算出VaR-Sharpe指数和RAROC指标。　　通过实证研究，我们得出以下结论：　　1、样本基金的平均收益率和经过风险调整的Sharpe指数相比，基金的排名存在一些差异，有些收益率较高的基金，Sharpe指数排名并不靠前，说明基金对于风险的管理能力稍差。　　2、经过修正后的Sharpe指数更多的考虑了下方风险，因此收益率及Sharpe指数排名靠前的基金，并不一定在RAROC和VaR-Sharpe指数中也有较高的排名。　　因此，无论是投资者还是基金管理公司，在考察一只基金的表现时，一定要全面结合收益和风险两方面，这样才能既得到投资的收益性，又确保了投资的稳健性。　　本文基于实证结果对投资者在选择基金、基金管理者管理基金、监管层制定有效法律法规三个方面给出一些建议，并对本文的不足之处给予相关说明。