在股市动荡的价格和不确定的回报下，投资者面临着较大的风险，然而更安全的投资工具又只能提供较低的收益率。银行理财产品作为一种新的投资渠道，给中小投资者带来了更多挑选空间。目前，商业银行理财产品已被广大投资者接受，成为了投资产品中一个新的选择。而理财产品是否能为投资者和银行带来盈利，主要取决于该商业银行理财产品的定价。因此，商业银行理财产品定价的合理性显得尤为重要。　　 本文在效用理论的基础上探讨了保本型指数挂钩结构性理财产品的定价模型。通过分析投资者和银行的盈利区间，建立使得投资者和银行双赢的定价因子的不等式。其中，对银行进行盈利区间分析时，将银行的风险态度分为了风险中性和厌恶风险型，对厌恶风险的情形采用了均值方差模型和二次效用函数形式。在理论推导的同时，结合招商银行“金葵花”焦点联动系列之美元指数表现联动人民币理财计划的具体案例，验证模型的合理性，同时分析该产品的定价合理性。　　 在案例数据分析过程中，本文运用了简单统计和时间序列模型2种方法。前者依据历史数据得出具体数值，后者则是利用了Mat1ab拟合的方法，得出未来某一时点的具体值。研究结果表明：基于效用理论的结构性理财产品定价模型是可行的，案例分析也验证了模型的可行性。此外，将具体数据代入模型后，也在此层面上验证了“金葵花”理财产品具有一定的定价合理性。