当今社会，人口老龄化已经变成了一个全球化的现象。老龄化趋势给一个国家的社会和经济每个方面都会有不同的影响效果，特别是如何合理保障老年人群的生活水平。人口老龄化给养老保险模式的设计带来了巨大的挑战，使人们重新思考在老龄化背景下，如何实现财富的代际转移和收入再分配，如何合理地运作和管理养老保险资金。为了更加顺利地应对人口老龄化所带来的社会经济问题，就必须进一步完善我国目前已有的但尚未成熟的养老保障体系。经过30多年的对养老保险体系改革的探究，我国的养老保险体系已经从部分积累制转向多层次的养老保险保障体系。并且近几年我国养老保险制度正在发生结构性的变化，政府主导的基本养老保险比例在我国养老保险体系中的比例正在逐渐下降，取而代之的企业补充养老保险计划(企业年金计划)，特别是个人养老保险计划(个人储蓄型保险)。基本养老保险计划保障程度的下降，意味着商业养老保险计划在“三个支柱”格局的养老保险制度中作用越来越重要。　　商业养老保险主要是一种以最近的资金投入换取未来的回报承诺的“信用密集”型金融合同，从实质上看可以说是一种金融产品。因此，和其他金融决策行为类似，居民决定是否购买商业养老保险的主要依据是看重其的预期收益，对自己退休后生活所需水平提供的保障程度。传统理论对居民多数理论对居民购买商业养老保险的解释主要集中在财富水平、预期寿命、金融知识和人口统计特征上。而近期，学者越来越重视从背景风险的角度来理解居民的金融决策行为，主要集中对金融风险资产投资组合的选择上。本文则试图利用有关背景风险作用机制已有的理论，分析其作用机制是否对居民的商业养老保险有相同的影响效果，从而深入对居民商业养老保险的研究，充分发挥商业养老保险对居民老年生活的保障，更好地完善我国的养老保险保障体系，从而从容地迎接我国老龄化社会带来的巨大挑战。　　本文的结构如下:　　第一章首先阐述本文的选题意义，强调本文研究的意义和现实作用和有关商业养老保险的文献综述;第二章则简单回顾我国养老保险体系改革的过程和养老保险体系的现状，并且着重介绍商业养老保险的现状和其面临的困境，从而引出对其研究的重要性和意义性。第三章简绍了背景风险的含义，并注重分别综述了已有关于和式背景风险和积式背景风险的作用机制的相关文献，引出本文要着重分析的对象:和式背景风险，并且在此预测和式背景风险对商业养老保险作用机制，建立和式背景风险对商业养老保障作用机制的模型。第四章利用北京奥尔多投资咨询中心2006年的“投资者行为调查”数据，对本文涉及的相关变量的构造进行了说明，并且构造本文的理论模型;第五章结合第四章的模型，从实证的角度验证背景风险对商业养老保险的作用机制。研究发现劳动收入风险大的居民的商业养老保险购买的概率更低，居民就业状况的影响在统计上不显著，但是拥有稳定工作的居民其购买参与性较高;健康状况对居民的商业养老保险购买的概率有显著正影响，但是居民享有医疗社保或购买了商业健康保险则显著降低了居民的商业养老保险的购买概率，可能居民对保险险种的了解不够深入，造成了医疗社保或商业健康保险对商业养老保险造成了挤出效应;商业和房产投资降低了居民的商业养老保险购买的概率。第六章则针对第五章研究结果提出了解决商业养老保险所面临窘境的方法，制定相关的政策，提高居民对商业养老保险的认识和购买积极性，从而充分发挥商业养老保险在我国养老保险体系中的作用，缓解老龄化现象所带来的一系列社会经济问题。　　本文的创新之处在于首先除从传统因素解释居民商业养老保险购买行为外，从和式背景风险的角度切入，以一个全新视角来探讨影响居民商业养老保险购买的因素，使社会对商业养老保险的认识更加全面;其次，利用了调查数据，从实证的角度剖析了商业养老保险在中国的现状，使本文的选材和研究内容更加具有实际意义，贴切居民的日常生活。　　同时，本文的分析也不尽全面。比如，因为所得数据的有限性，只分析了和式背景风险对居民商业养老保险购买的作用机制，而尚未涉及到积式背景风险的作用机制，而积式背景风险也和居民的日常生活息息相关，对居民商业养老保险的购买极大可能也存在影响;同时，国外大量的实证研究分析了金融知识对居民商业养老保险购买的作用机制，但由于在2006年调查数据中并没有设计相关的问题来考察居民的金融知识水平，导致在本文中无法实证我国居民的金融知识水平会影响其商业养老保险的购买。