中小板市场已然成为我国资本市场不可或缺的重要组成部分,根据深圳证券交易所信息披露,截至2020年5月22日,中小板的上市公司数量共957家,总股本为9461.81亿股,股票总市值为102872.84亿元。由于多种因素,近年来中小板审计失败案件频发,不但让投资人遭受了重大损失,也损害了注册会计师和会计师事务所的声誉,甚至使注册会计师行业的公信力遭到质疑,不利于中小板市场发展,因此,探究中小板上市公司的审计失败问题、原因,并提出防治建议尤为重要。雅百特由于具有借壳上市、高科技企业、海外交易等多个标签,造假金额巨大,并且是我国首家因财务舞弊惊动外交部的上市公司,因此雅百特是中小板市场上典型的审计失败案例。本文首先对国内外审计失败相关研究梳理分析,并将其作为本文研究的相关基础;其次,归纳总结2013年—2019年证监会处罚决定书的内容,剖析会计师事务所和注册会计师因审计中小板上市公司失败的现状,中小板上市公司审计失败的发生源于多种因素,审计失败的问题愈加严重,影响愈加广泛,因此结合中小板上市公司特点,并依据现代风险导向审计理论、委托代理理论等,从注册会计师和会计师事务所、中小板上市公司治理、外部监管三层面分析审计失败的原因:会计师事务所的质量控制薄弱,注册会计师未勤勉尽责保持应有的职业怀疑,对风险识别和评估不到位,并且有意缩减应对风险的审计程序是导致审计失败的直接原因;中小板上市公司持续经营风险较高,内部控制存在缺陷,以及相关法律法规不完善,监管力度弱,处罚力度较轻是导致审计失败的间接原因。继而本文采用案例研究法,结合雅百特虚造海外工程项目、虚构建材出口贸易和国内建材贸易的财务造假手段,分析导致审计失败的原因:直接原因是注册会计师缺乏足够的职业怀疑态度、对审计风险评估不到位,应对风险的审计程序执行不充足,同时会计师事务所质量控制不严格;间接原因是雅百特主营业务单一和急于融资导致经营风险较大、内部控制环境和监督制度不完善以及中小板监管制度不完善且惩处力度轻。最后针对分析原因,本文提出防治中小板上市公司审计失败的对策:注册会计师在审计时,应时刻保持应有的关注,进行合理的职业怀疑,重视风险识别和评估,充分了解被审计单位的内外部环境,进而执行充分恰当的审计程序以应对风险,另外会计师事务所也应当严格把控审计质量,加强质量控制建设;中小板上市公司应拓宽公司的融资渠道,完善公司的内部控制;在外部监管方面,应完善针对中小板的法律法规,加强行业监管并加大处罚力度。