在我国随着市场经济的不断发展，利率管制逐步成为我国经济和金融改革中的―瓶颈‖，进行利率市场化改革就成为一种必然。　　利率市场化改革最早起步于1996年6月，中国人民银行放开了银行间同业拆借利率。中间经历了几次利率浮动区间的调整，每次都比前一次放开的幅度要大。2015年5月，中国人民银行推出存款保险制度。2015年6月，重启大额存单市场。2015年10月23日，全面放开存款利率上限。由此，利率市场化接近成功。　　利率市场化进程的不断加快，使得市场中利率风险加大，市场有管理利率风险的需求，国债期货的重启满足了这个需求。但是在利率没有完全市场化的背景下，期货的价格发现功能没有得到充分发挥，有了进一步推进利率市场化改革的要求。　　大额存单的推出，使得中国利率市场化改革加快了脚步。大额存单使得利率的市场化程度的加深，也影响了以国债为主的基准利率的市场化。从而使得国债期货价格发现功能的效率有所提高。　　本文将通过大额存单收益率对国债利率的回归分析，证明大额存单收益率与国债利率的相关关系，之后运用方差分解对大额存单推出前后的国债期货价格发现功能的强弱进行实证分析的对比，从而证明推出大额存单能够增强国债期货价格发现功能的发挥效率。