本文主要探讨我国房地产证券化目前面临的机遇及其对我国企业债市场和房地产行业的积极影响。房地产抵押贷款证券化是一种于资产负债表外融资(Off-balance Sheet Finance)并发行房地产抵押贷款债券的融资体系，其宗旨是将巨额价值的房地产动产化、资本化、细分化，利用证券市场的功能，实现房地产资本大众化、经营专业化及投资风险分散化，推动房地产业与金融业快速发展。　　本文共分四章。在第一章中，对国内有关房地产证券化的各种方式进行了分类，并阐述了房地产证券化在美国的起源及其在我国目前的发展状态和面临的三方面机遇。　　第二章的第一节中阐述了目前实施房地产抵押贷款证券化对促进我国企业债市场的快速发展，培养诚信文化的作用;第二节分析了房地产抵押贷款证券化对房地产市场本身健康稳定发展的现实意义。本章是此文的核心内容。　　第三章的第一节主要在理论层面探讨了实施房地产抵押贷款证券化的操作过程，并以图示的方式对这一过程所设计的相关方面加以说明;第二节说明了我国目前实施房地产抵押贷款证券化所面临的风险;第三节分析了实施房地产抵押贷款证券化所面临的障碍及其应对方案;第四节讨论了在实际操作过程中有关设立SPV的相关法律问题。　　第四章主要从法律现实的角度对设立SPV及其他相关机构提出笔者自己的见解和建议。第一节对在我国现阶段设立SPV的主体提出了几种方案;第二节和第三节分别对我国设立资产证券化政府信用机构和对证券化进行监管提出了建议　　最后是结束语。房地产抵押贷款证券化是房地产证券化的核心内容之一。我国现阶段推行实施房地产抵押贷款证券化具有良好的机遇，同时，在合理处置风险和障碍的前提下，房地产抵押贷款证券化还将对我国的企业债市场和房地产行业本身的健康发展具有较高的现实意义。