通过证券投资基金的业绩归因分析发现基金业绩不佳的来源是改善基金投资业绩最有效的方法之一。基金业绩归因分析可以满足投资者对于基金经理进行全面考核的要求，可以合理反映基金经理的主观努力程度和客观业绩水平，对于其工作结果给予具体的可量化的评价与比较，反过来也进一步激励基金经理对于自身业务能力的加强和提升。通过比较基金经理的证券、市场时机选择能力和基金的历史业绩，投资者可以选择适合自己风险和收益要求的基金进行投资。　　 本文首先介绍证券投资基金在国外和国内的发展历程，以及目前我国基金业的现状，提出了进行有效的基金业绩评价对基金业发展的意义；其次，介绍国内外关于基金业绩归因分析方法的研究，按照时间表对国内外相继出现的有关基金业绩归因分析的理论进行归结和综述，详尽阐述相应的分析模型并予以归纳总结；再次，运用基金归因分析的BHB模型和方法对大成价值增长进行实证研究，将基金超额收益分解为择时效应、证券选择效应和交互效应，从基金层面和股票组合层面两个角度，分别对基金同期和不同期的择时能力、证券选择能力和交互能力进行比较分析，试将同类型的基金作为一支大基金，以类型为单位考察不同类型基金的业绩归因结果，并进行比较；最后，根据前面的对大成价值增长基金的实证研究，来推导出整个基金业的相关结论。通过对国内外基金业绩归因分析理论的介绍与评述，得出对于目前我国基金评价体系的启示。