商业银行具有天然的脆弱性、鲜明的外部性以及高度的信息不对称性，这使得商业银行的声誉问题显得尤为重要。然而在过去，理论界和业界对其重要性却估计不足，直到本次金融危机，银行声誉风险问题才被提到突出位置上。　　在本轮金融危机中，大批国际知名商业银行先后遭受重创，甚至引发了公众对金融业整体的信任危机。商业银行庞大的资产负债表是建立在公众对商业银行的信任的基础上的，一连串的重大损失在很大程度上反映了银行的声誉机制遭到破坏。在对这次代价高昂的金融危机的反思中，理论界和业界也普遍认识到了商业银行声誉风险管理的重要性。　　然而，商业银行声誉风险管理却依然处于相对落后的局面。虽然1997年巴塞尔委员会将声誉风险列为商业银行八大风险之一，并在2004年颁布的新巴塞尔协议中将商业银行声誉风险列为第二支柱，但对商业银行声誉风险的管理却一直缺乏一个可操作性强的框架，在不少银行，声誉风险甚至游离在其风险管理的框架之外。我国对商业银行声誉风险管理的落实更是缓慢，直到2009年8月25日中国银监会才印发了《商业银行声誉风险管理指引》，明确指出，商业银行声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。　　由于商业银行声誉风险属于衍生风险，跟市场风险、信用风险、操作风险紧密联系，因此对银行声誉风险的量化存在很大的挑战性，这造成了目前研究相对落后的局面。对此，笔者准备从两方面进行努力，试图在一定程度上推进商业银行声誉风险管理的研究工作。一方面，笔者采用博弈论、事件研究等方法，试图对商业银行声誉价值进行量化评估;另一方面，笔者试图提出一个商业银行声誉风险管理的框架。　　本文的基本逻辑如下:首先，根据风险管理界的共识，要管理一种风险，首先必须对该风险进行量化，因此笔者将研究重点放在银行声誉风险的计量上。其次，银行声誉风险可以近似定义为银行声誉价值的波动，这样一来，对银行声誉价值的评估就显得非常重要，因此本文的主体部分将重点研究银行声誉的价值评估。最后，笔者将提出一个基于银行声誉风险评估模型的风险管理框架，这保证了本文逻辑上的完整。基于以上逻辑，本文的具体研究安排如下:　　本文分为六个部分:第一部分是绪论，介绍论文的研究背景和研究意义，相关文献综述，研究方法和创新点，以及结构安排。　　第二部分是声誉价值评估的方法介绍。这一部分首先对已有的企业声誉价值量化评估的方法进行了回顾;其次，鉴于声誉属于一类特殊的无形资产，笔者分析了无形资产价值评估的三种主要方法及其对声誉价值评估的适用性。　　第三部分从声誉建立成本的角度分析了银行声誉价值。笔者运用博弈论的基本思想对商业银行与其声誉建立过程中的主要利益相关者（存款人、借款人、监管者）之间的博弈行为进行分析，研究了声誉机制在其中的作用以及声誉的建立过程。在这部分的研究中，笔者采用了不完全信息动态博弈模型分别研究了三种情景下的博弈过程。在本章的最后，笔者运用一个信号博弈模型将商业银行与其不同的利益相关者之间的不完全信息动态博弈统一起来，并引入成本因素，研究了银行建立声誉的成本，从而评估商业银行的声誉价值。　　第四部分从市场价值的角度来度量银行声誉价值。笔者采用事件研究的方法对中国民生银行2002年2月2日公告的“黄谨案”进行了实证分析。通过对比民生银行在发布公告宣布该项声誉风险损失事件前后其股票市值的变化与该声誉事件实际受损的数值，来体现商业银行的声誉价值。　　第五部分是基于商业银行声誉价值评估模型的风险管理研究。这部分首先介绍了商业银行声誉风险管理的一般框架，之后笔者试图建立一种基于声誉价值评估方法的商业银行声誉风险管理方法。　　第六部分对论文的主要结论进行了总结，并指出了论文中的缺陷和不足，以及可以深入研究的方向。　　论文的主要结论是:(1)银行建立声誉的过程是银行不断发布自身信号的过程。商业银行在与存款人、借款人和监管者三方博弈的过程中，发布声誉信号的成本总和构成了商业银行的声誉价值。(2)本文通过实证研究发现，商业银行由于内部控制不足、风险管理机制不健全而引发的经营损失会通过声誉机制在股票市场中放大，这种损失放大的效应即为声誉效应，而股票市值下跌的数与实际损失数额之间的差值就体现为商业银行声誉损失的价值。