2005年7月22日人民币汇率形成机制改革以后,人民币汇率及其波动性受到了广泛关注。2007年夏季美国爆发金融危机,逐步向全球蔓延,全球经济一度陷入了缓步阶段,2009年初欧盟以及中国的经济也受到很大的波及。2009年3月18曰美联储表示回购美国3000万亿美国长期国债,1.25亿美元两房发行的抵押贷款,并采用定量宽松的货币政策,由此对它的国际债券人以及国际货币体系是个严重的冲击。2009年4月20日伦敦召开G20国峰会中,中国就如何应对国际金融危机和完善国际金融体系,提出了超主权国际储备货币的提议。因此研究人民币汇率的变化特征以及其波动规律对金融政策和投资决策的制定有着重要的意义。　　近些年,很多专家学者在研究股票市场的波动特性时,发现股票市场具有波动聚集性和不对称性。基于此,本文使用了ARCH模型、GARCH模型以及神经网络模型来分析中国的外汇市场,探讨了外汇市场是否具有同样的性质、将来的走势,以及外汇与金价和国际原油的是否具有制约关系。本文先介绍了有关汇率的基本知识,时间序列的平稳性检验以及ARCH模型、GARCH模型等诸多非线性时间序列模型,然后针对国家外汇管理总局2005年7月22日至2009年4月30日的美元/人民币汇率,分析其是否具有单位根过程,条件异方差和不对称性,并对其正态性、平稳性、相关性等进行检验,在此基础上建立了相应的均值方程并检验了模型残差的ARCH效应,最后对条件异方差建立模型。本文还利用神经网络工具箱,建立了神经网络模型并进行预测和评估。最后,对汇率与WTI原油价格、黄金价格与汇率两个序列进行Ganger检验,经检验结果显示WTI原油价格和黄金价格变化是汇率的变化的因素。