2010年4月16日我国沪深300股指期货合约在中金所正式挂牌交易，这对于改善我国股票市场的运行机制，提高市场运行的质量，发育和完善资本市场体系，深化期货市场功能等具有重要而深远的意义。　　 但由于股指期货是一把“双刃剑”，既能带来收益，同时也具有高风险，正是基于此，本文对我国沪深300股指期货的价格风险进行度量，采用风险度量指标VaR，探索最适合对其进行风险度量的方法，并与美国等发达国家成熟股指期货市场的价格风险进行比较，并对此提出了风险防范的相关措施。　　 纵览全文，可分为5个部分。第1部分是引言，介绍了本文的研究背景、研究意义、国内外研究的文献综述、本文的研究内容与创新点。其中本文的创新点主要有两点：第一，本文运用了四种方法进行了VaR的测算，这四种方法分别是极值理论、历史模拟法、方差协方差法、蒙特卡洛模拟法，在应用方差协方差方法时，对其进行了改进，不是基于传统的正态分布，而是运用基于t分布的ARIMA-GARCH模型，同时应用蒙特卡洛模拟法的几何布朗运动时对于残差ε1不是基于传统的正态分布假设，而是t分布；第二，本文不仅对我国沪深300股指期货市场的价格风险进行了度量，同时还将其与美国等发达国家成熟的股指期货市场的价格风险进行了比较，同时提供了风险防范的相关措施。　　 第二部分是股指期货及其风险概述，介绍了股指期货的概念、股指期货的功能及在我国的发展、股指期货的相关风险、本文主要测度的风险等。由于股指期货的风险中价格风险是最主要的风险，因此本文主要对我国股指期货的价格风险进行度量。　　 第三部分是风险度量方法概述，介绍了风险度量指标VaR的相关概念、历史模拟法、方法协方差法、蒙特卡洛模拟法以及极值理论。　　 第四部分是本文的实证分析，首先是数据的选取，为了更好地对我国股指期货市场的价格风险进行度量，需要选取较多的数据，本文选取IF1106合约2010年11月25日至2011年3月25日每5分钟的收盘价数据；其次基于风险度量指标VaR，分别运用极值理论、历史模拟法、方差协方差方法、蒙特卡洛模拟法来计算VaR，并运用Kupeic检验方法对四种方法计算的VaR进行有效性检验，最后发现极值理论测度的VaR最有效，因此可得出结论：目前，可应用极值理论来对我国沪深300股指期货市场的价格风险进行度量；同时为了与美国等发达国家成熟股指期货市场的价格风险进行比较，本文还选取了美国芝加哥证券交易所CME S&P500指数期货1106合约在2010年11月25日至2011年3月25日每5分钟的收盘价数据，同样应用极值理论来测度VaR，最后发现我国沪深300股指期货市场的价格风险比美国成熟股指期货市场的价格风险要小。　　 尽管与美国等发达国家成熟股指期货市场的价格风险相比，我国的要小，但股指期货是一把“双刃剑”，必须对其进行风险管理与防范，因此本文第五部分便是我国股指期货市场的风险管理与防范，首先是本文的结论总结，其次提出了针对我国股指期货市场风险管理与防范的五条措施：第一，政府应加强对股指期货市场的监管，并加强股指期货风险管理体系的建设；第二，机构投资者应加强内部风险监控措施；第三，中小投资者应维持自身投资的权益，保障自身财务的安全；第四，期货经纪公司应当为客户提供安全可靠的投资市场，并维护其市场参与者的权益；第五，交易所应当严格贯彻执行各项制度，并及时采取措施对市场异常状况进行处理。