风险管理是内部控制的导向，内部控制是风险管理的手段。内部控制的发展以事实证明：以风险管理为导向是内部控制发展的必然。内部控制的发展可以追溯到最初的内部牵制，发展到内部控制制度，内部控制结构，以至到2004年美国COSO(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Committee)发布《企业风险管理整合框架》，内控的研究角度转为企业风险管理为导向。本文为了阐述在实务操作中，风险管理为导向的内部控制怎样提高企业集团的内部管理，选择了案例公司的存货循环作为研究对象，说明：以风险管理为导向的内部控制对提高企业集团的存货管理起了积极的作用。 本案例所描述的存货管理循环的内部控制设立是以在美国中小企业板块上市为最终目的，因此，本案例根据美国《萨班斯－奥克斯利法案》第404条(SOX404)为代表的内控法案提出的要求，以COSO《企业风险管理框架》为基础，把存货风险管理这一业务循环细分为7个子流程，阐述了其中最重要的5个子流程内部控制的完善过程，通过辨认风险，设定控制目标，发现关键控制点，寻找流程各个环节的缺陷，通过内部控制的手段，克服流程中的缺陷，改进关键控制点，以达到降低存货管理风险或排除风险的目的。 首先，在引言部分，本文详细介绍了案例研究的背景、目的、研究的范围和对象，以及选择案例公司存货循环风险管理的内部控制作为研究对象的重要意义，从多方面的角度，即企业所处的行业和企业本身规模、资产负债表中存货的重要性、企业的经营风险和存货循环流程中的风险，等方面说明了以风险管理为导向的存货循环的内部控制是值得研究的课题。除此以外，还详细地描述了案例陈述的结构，展示了理论如何联系实际业务操作并得以有效的运用。 然后，本文回顾了国内和国外内部控制的发展历程，除了内控的历史演变，还介绍了近期内部控制行业的最新动态，包括2007年美国PCAOB的《审计准则第5号》。之后，本文又阐述了存货风险管理的理论基础。其中理论基础的第一部分着重解释了风险管理和内部控制的关系，风险管理是内部控制的导向，内部控制是风险管理的手段。第二部分则侧重于存货循环的风险管理和内部控制的关系，是案例部分尤其重要的理论基础，描述了存货的标准管理的内部控制。 在案例部分，本文完整地分析了存货循环的内部控制过程。首先在第一节控制环境中介绍了案例公司的总体情况，接着分析案例公司的内部和外部总体风险。第三节，存货循环的控制活动和风险管理是案例的重点部分，把存货循环分为：存货的仓储管理、材料的收料和储备、材料的领料、生产及成本的计算、发运产成品，五个部分，分别对流程中的各风险点进行识别，并分析其风险应对和控制活动的改进。 案例的结论部分总结了存货循环管理的改进和风险管理的特点和案例研究的限制，分系统控制、控制点控制、制度控制、人为控制四个方面概括了存货风险管理的特点。最后，本文还提出了案例的启示。分三个方面，即：信息与沟通的重要性、完善详细的内部控制制度流程、SOX法案的强制性，总结了本案例的研究的意义，希望能给其他企业内部控制的建设带来启发。 本文的创新点在于： 一、案例的真实性、完整性和选题角度的具体性。本论文以风险管理导向的内部控制作为主题，没有选择泛泛而谈企业所有业务循环的内部控制制度，而是根据案例集团公司的特点和业务循环的重要性，选取了存货循环的内部控制作为具体研究对象，进而把存货循环分为五个子流程，详细全面的描述了以识别风险为基础，提高内部控制为手段，发现流程中缺陷，寻找合理解决方案，从而提高存货管理质量，为同行业同规模的企业提供了存货风险管理内部控制的蓝本。 二、归纳了案例公司提高存货循环管理的改进和风险管理的特点。在第三章第四节中，分系统控制的实现、财务和内控的制度化、具体控制点的缺陷的改进、权力约束和岗位分置四个特点，总结了以风险管理为导向的内部控制正是以此四个特点为手段实现提高存货管理质量的，尤其提到了信息系统控制的理念在实际案例中的运用，成为存货流程风险控制的主要手段之一。