金融是现代经济的核心,商业银行的经营发展已直接关系到国计民生。随着我国利率市场化改革的深入推进,商业银行的市场风险管理压力日益增加。尤其是2006年我国遵守入世承诺全面开放银行业,对国内商业银行产生了前所未有的挑战。而我国商业银行传统经营模式比较粗放,管理理念、技术和工具的落后成为制约资产质量改善、经营效益提升和核心竞争力提升的桎梏。其中,国内商业银行过去所普遍采用的差额式内部资金管理模式就是表现之一,在新的经营形势下其缺陷不断暴露,亟需加以改进。 内部资金转移定价体系(Funds Transfer pricing,简称"FTP"体系)作为公平评价绩效、集中管理利率风险、科学指导产品定价和优化资源配置的有效工具,在发达国家已被商业银行广泛运用并取得了显著成效。在FTP管理模式下,资金中心负责管理一家银行的全部营运资金,业务经营单位每办理一笔涉及资金的业务,均需通过FTP价格与资金中心进行全额资金转移,从而实现了全行资金的有效配置。推行FTP体系将彻底改变国内商业银行现行的资金管理模式,打破总分行间原有利益分配格局,实现市场风险的统一管理,使银行的管理基础平台获得全面提升。 FTP体系形成于20世纪80年代,国外理论界和银行界均已对其展开了充分研究,在应用上也取得了较大成效。但在国内,关于FTP体系的研究处于起步阶段,且由于FTP技术性较强,目前主要是一些大型银行研究部门及业务部门开展了不同深度的研究,且成果不多。在实践应用上,国内商业银行也处于积极探索、初步应用阶段。作为国内率先成功推行FTP体系的招商银行,目前虽已进展到全面运行阶段,但还需付出较大努力不断改进、完善FTP的基础及配套体系。 本文旨在通过介绍FTP体系原理、模式、构建方法、功能等方面的理论研究成果,以及国内银行推广、应用该体系的实证效果,充分展示FTP体系在银行内部资金管理中的优越性。同时,基于国内金融市场和银行经营环境的特殊性,FTP的引入和推行将面临许多来自制度、体制、市场和环境等多方面的约束,不可避免地会遇到许多困难和问题,需要我们在实践中不断探索,积极妥善解决。本文也对此也提出了建设性的意见和建议,并希望通过作者的研究思考,为国内商业银行推广和应用FTP体系提供有益的参考。