我国股票市场由于缺乏做空机制，长期以来一直处于单边市状态，使得众多投资者在面对2008年这样大幅下跌的行情时依然只能靠持币观望来应对，尤其是对安全性要求很高的社保基金、保险基金等，也只能任凭资产缩水。2005年4月8日，沪深两交易所正式发布了沪深300指数，其覆盖了沪深市场七成左右的市值，具有良好的市场代表性，适合作为推出股指期货的标的指数。目前，中国金融期货交易所已推出沪深300股指期货仿真交易，旨在测试各系统运行并进行投资者教育，条件成熟将正式推出我国首只股指期货产品。　　 指数基金是指复制目标指数，采取被动化投资策略，以较低的成本和较低的风险获得中国资本市场平均水平回报的基金类型。我国目前市场上有21只指数型基金，与主动投资类别的基金产品相比规模较小，而其所倡导的指数化投资理念在欧美等国家已得到广泛认可，指数基金是众多机构投资者重仓持有的产品。　　 本文重点论述了指数基金的相关理论基础及其在国内外的发展状况，分析近两年我国指数型基金的业绩表现，进而运用沪深300股指期货合约仿真交易数据对指数型基金在不同市场行情中的走势进行套期保值实证研究，并与股票型基金套期保值效果作比较，综合得出指数型基金在股市上涨行情中能够获得出色表现，在下跌行情中套期保值效果稳定、优越的有益结论，对我国股指期货推出后构造创新型投资理财产品提供借鉴。