本文通过构建存在信贷约束条件下，企业的融资和投资的决策模型，进而采用数值计算的方式，来分析信贷约束对于企业决策行为的影响和私募股权投资基金对于金融市场的作用。结果显示，在存在信贷约束的条件下，私募股权投资基金会被企业用来作为充实资本金进而申请贷款的中间工具，而非其原来的融资增值作用。另外，通过和没有信贷约束存在下企业的融资和投资决策行为相比较，发现信贷约束的存在会对企业的融资和投资决策行为存在扭曲效果，对于私募股权投资基金对金融市场的贡献作用也存在扭曲效果。　　进而，本文对企业的融资和投资的决策模型的参数进行比较静态分析，发现商业银行为了实现信贷控制而设定的资本金阀值的提高和利率的降低，都会增大信贷约束对于企业的融资和投资决策行为的扭曲效果。另外，投资项目的最低资金需求、私募股权投资基金价值创造率、估值乘子、商业银行贷款规模、私募股权投资基金融资规模等变量的增加，基本上都会使得市场对于私募股权投资基金的需求扩大;而且，这些变量的变化对于信贷约束对于企业融投资的扭曲效果的影响，都处于有限范围之内，甚至没有影响。　　为了保证本文结果的稳健，在分析了基本模型之后，本文将原来模型中的关键变量——商业银行为实现信贷控制而设定的资本金阀值，由基本模型下的外生变量，改变为内生变量，来检验本文模型和结论的稳健性。经过模型假设的修改和数值模拟后，结论显示，该变量的在内生条件下的模型结论和在外生条件下的模型结论基本一致。因此，本文的模型具有一定的稳健性。