始于1978年的我国经济改革取得了举世瞩目的成就。改革开放近三十年来,中国一直是世界上经济增长速度最快的国家之一,人们的生活水平也有了很大提高。据2007年英国《金融时报》统计,世界上最大的10家公司,中国公司占了4席。不仅如此,与其他转型国家相比,中国--这一世界上最大的转轨经济体,因其经济增长的持续性而独树一帜,堪称“中国的奇迹”。然而,转型问题作为一个重要学术课题在理论界还没有引起足够的重视,尤其是基于我国实践的相关审计领域的研究还相对较少。为此,本文对转轨经济下制度环境、公司治理和中报审计间的关系进行了深入的考察。本文利用2001～2005年的上市公司数据,在回顾和总结现有文献的基础上,结合我国经济转轨的特殊制度背景,实证地考察了法律、市场等制度因素对中期财务报告审计的影响,并在控制了内生性的问题后系统地分析了公司治理与中报审计间的关系,最后从经济后果的角度出发考察了中期财务报告审计对公司盈余管理的作用。研究发现： 一、平均来看,有15％的上市公司进行了中期财务报告的审计,其中自愿进行中期财务报告审计的比例达到88％。有趣的是,我们发现经审计的中期财务报告大都被出具了标准的无保留审计意见。相比未经审计的公司,进行中报审计的公司支付了更多的年度审计费用。 二、当产权保护较差、市场发展水平较低和市场监管较弱时,为降低代理成本和传递讯息,公司更可能进行中期财务报告的审计。由此表明,当制度环境较差时,由于代理问题变得突出,公司将更多地依赖审计这一监督机制,而且制度的不完善也突显了审计的信号传递功能。 三、中期财务报告审计受到股权结构和董事会等公司治理机制的作用。具体的,第一大股东的持股比例与中报审计间呈先减后增的非线性关系；多个大股东的存在不仅没有产生制衡效果,相反由于相互间的“串通”降低了公司中报审计的动机；独立董事人数的增加促使公司更多地进行中期财务报告审计；最后,规模适中的董事会具有较高的治理效率,提高了公司中报审计的动机。 四、经审计的中期财务报告,由于会计师事务所的监督,盈余管理的程度降低。然而,相比于非“四大”,国际“四大”会计师事务所审计的中期财务报告盈余管理的水平并没有显著下降。研究结果表明,对于中国这样一个新兴市场,国际“四大”是否就是高质量审计的代名词,还有待进一步的考证。