经济增长是经济发展的一个重要衡量指标，也是宏观经济学研究的一个重要课题，而金融发展与经济增长的关系也一直是经济学的重要研究课题。银行一直在我国金融体系中占主体地位，是我国经济活动的主要融资渠道，而90年代初建立起来的股票市场，作为我国国有企业改革的重要平台，成为了经济筹资活动的又一重要渠道，弥补了单一银行融资渠道的不足，对我国经济快速增长起到了重要作用。那么，银行和股票市场如何作用于经济活动，对我国经济增长的冲击效应如何，哪个更有利于经济增长，对我国经济增长的贡献孰大孰小，以及银行和股票市场的发展是存在“替代效应”还是“互补效应”。　　针对一系列问题，本论文基于最优金融结构的视角，运用理论和实际研究相结合、实证和规范研究相结合的研究方法，结合计量经济学中的VAR模型、Granger因果关系检验、Johansen协整检验、VECM模型、脉冲响应分析、方差分解等的计量方法，对我国银行、股票市场与经济增长的关系进行了系统的研究。　　论文首先从理论上系统的研究了银行、股票市场与经济增长的关系。从内生经济增长理论的AK模型推导出了银行和股票市场影响经济增长的三个渠道:提高储蓄-投资转化率、影响总储蓄率和提高资本边际生产率;从宏观视角研究发现，银行和股票市场可以通过促进资本积累和技术进步提高总供给，最终影响长期经济增长，通过促进消费、投资、政府购买和对外贸易提高总需求，影响短期经济增长;从微观视角分别对银行主导型和市场主导型的两类金融结构的优劣进行了比较分析，对于哪个更有利于经济增长不能予以简单的评论，根据最优金融结构理论，银行和股票市场的最优组合应与最优产业结构相适应，才能更好的促进经济增长。　　论文研究了我国的经济增长和金融结构的现状特征。当前我国的经济增长模式是依靠消耗资源的政府主导式投资驱动增长和依靠国外消费的外需拉动增长，且存在高储蓄率、贸易顺差、人口结构变迁、产业结构急需调整等现象;我国金融体系是银行主导型的结构，银行几乎控制着全部的金融资源，但银行业的市场集中度正在降低，竞争程度在加深，银行贷款是我国企业的主要融资方式，股票市场的直接融资还很低，我国的股票市场由于其起源背景以及政府政策的影响使得其存在独特的特征和问题。我国的经济和金融的这些独特特征都取决于我国的经济制度和政治制度，根本上决定于我国的文化、社会和历史等因素。　　基于最优金融结构视角，论文分别对我国银行和股票市场与产业结构升级、物质资本积累和经济增长的关系进行了实证研究。研究的结论是我国银行、股票市场与产业结构升级、物质资本积累和经济增长之间存在长期稳定的均衡关系，我国银行的发展是经济增长的原因，促进了我国经济增长，银行对经济增长的冲击效应和贡献度都大于股票市场，由于我国银行业市场集中度正在逐渐降低，因此正变得越来越有利于经济增长，但银行资金配置效率和贷款投向存在缺陷;股票市场直接融资的产出效应大于银行贷款的间接融资的产出效应，但其功能没有发挥出，股票市场促进经济增长的效应有待改善，股票市场的流动性未能充分反映出经济增长，股市市值与经济增长存在背离现象，我国股票市场的运行机制和股市制度存在缺陷;在加强银行运行效率和股票运行机制建设的同时，若能协调好直接融资和间接融资的关系，银行的发展和股票市场发展之间也能形成“互动效应”。　　论文研究结果表明，若能继续银行业的改革，继续逐渐放宽银行业进入壁垒，不断提高银行业市场竞争程度，同时改善银行贷款的投向，将更多资金向中小企业和弱势但具有比较优势的产业倾斜，改善银行内部建设，合理配置资金，提高银行运行效率，同时改善股市运行机制和制度的建设，提高融资结构中股市直接融资的比重，打造与由我国要素资源禀赋所决定的最优产业结构相适应的最优金融结构，股票市场给风险高的新技术项目和资金规模大而风险较高的企业融资，银行给风险较小的企业融资，大银行主要给大企业融资，小银行给小企业融资，则会使得具有比较优势的产业和具有自生能力的企业更好的成长，创造更多的经济剩余，更好地推动产业结构升级和物质资本积累，促进经济增长。