Pricing Variance Swaps with Stochastic Volatility under Jump-Diffusion

来源 :第六届全国金融数学与金融工程学科建设与学术研讨会 | 被引量 : 0次 | 上传用户:yaoyao2048
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  文章讨论了带跳的Heston随机波动率下离散情形的方差互换定价问题。首先,介绍方差互换产生的背景以及在Heston随机波动率下加入跳扩散的必要性。然后,引入方差互换的定义并阐述方差互换定价的具体内涵。通过证明布朗运动与泊松过程的独立性,在前人研究的基础上,推导出了带跳的 Heston随机波动率下离散情形的方差互换的闭形式的解。
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