而在产业链的下游市场，随着GPS技术的逐渐普及，汽车导航一直是其潜力最大的市场，根据iSuppli预测，2010年全球PND出货量将从2006年的1270万台增至5040万台。从PND市场来看，神达(Mitac-Mio)于2007年3月以1600万美元收购欧洲第4大卫星导航品牌Navman，并维持双品牌策略，神达在欧洲的双品牌市占率将超过17％，仅次于龙头TomTom的37％；在北美地区则有机会接近Magellan及TomTom，但距离Garmin的50％尚有一段差距。不过并购之后，神达在全球市场的占有率稳坐第3位，次于Garmin及TomTom。
　　另一个值得关注的下游市场就是手机导航市场。手机导航市场潜力巨大，根据市场调查研究机构ABI Research的资料预估，2006年至2011年全世界GPS手机出货量约2亿个，不过GPS功能若要大量普及于高端智能型手机领域，占BOM的成本结构必须维持在4~5美元以下，若是低端手机领域，则需更进一步降至1～2美元，才有大量普及的可能性。目前主流的90纳米制程、或是下一世代65纳米制程的GPS芯片组，若要达成上述目标，非常困难。因此，NXP、SiGe半导体及CSR都不约而同提出软件GPS的架构，希望通过合理使用手机基带、应用处理器，甚至是蓝牙基带的运算能力，将硬件成本限缩到射频范围，以达到降低成本的目的。随着产业链的不断完善，电子地图厂商、GPS解决方案提供商和终端厂商将实现共赢，同时将给电信运营商带来更大商机。
　　
　　GPS行业主要并购案例分析
　　
　　2007年3月，台湾神达收购美国品牌Navman，10月，诺基亚收购Navteq；11月，TomTom经过与GARMIN的竞争后收购了TeleAtlas，德国大陆集团收购西门子威迪欧。此外，CSR、Broadcom、SIRF、Atheros、NXP等芯片厂商也纷纷收购GPS相关公司。在GPS并购案买家的名单中，我们不仅可以看到老牌芯片厂商诸如博通、SiRF、Atheros、恩智浦的名字，甚至手机制造商诺基亚也加入了进来。芯片厂商、制造商动手布局GPS产品规划，市场火爆程度可见一斑。在此，着重介绍两起影响较大的并购案。
　　一是TomTom收购TeleAtlas。TomTom公司于1991年成立于阿姆斯特丹，是全球最大的导航解决方案供应商，以创新、高品质、容易使用以及物超所值的产品著称。TeleAtlas公司是全球顶级电子地图提供商，另一家与其实力旗鼓相当的公司，就是后来被全球最大手机制造商诺基亚公司收购的Navteq。
　　地图数据是GPS的灵魂所在，如果没有详尽和领先的地图数据提供支持，车载GPS生产厂商将无法发展。TomTom和Garmin是世界GPS生产领域的巨头，随着市场竞争的日益激烈，TomTom和Garmin在地图领域也展开了争夺战。
　　2007年7月，TomTom公司率先宣布以29亿美元打算收购地图IP公司Tele Atlas。但Garmin随即于10月份提出比TomTom出价更高的33亿美元的收购金额，欲收购Tele Atlas。这迫使TomTom于11月初再度加码出价至42亿美元，这才逼使Garmin于11月中旬放弃此项收购案，退出与TomTom的竞标，并同时宣布延长使用NavTeq地图信息的年限至2015年，并达成共同改善地图质量与全球涵盖范围的合作协议。完成上项收购之后，TomTom把地图制作业务收归门下，通过革新绘图数据质量和更新频率，欲通过创造产品差异化及高附加价格来获取更高的市场份额。
　　TomTom并购Tele Atlas的过程中尽管受到Garmin介入的影响，并购价格由开始的25亿美元上升至42亿美元，但此次并购巩固了TomTom在全球PND市场的地位，而Garmin虽然在导航地图厂商并购上颗粒无收，但它在军事、航空、航海以及专业级导航仪等领域的领导地位是难以撼动的。
　　二是诺基亚收购Navteq。总部设在芝加哥的导航软件制造商Navteq，是全球最大的电子地图供应商。电子导航正逐渐成为网站和手机服务热点，对于诺基亚来说，赢得Navteq是其抢在竞争对手之前占据手机导航业务市场的重要举措。2007年10月，诺基亚宣布以81亿美元的资金收购Navteq公司，该收购计划于2007年12月通过了美国的常规审查和批准。2008年3月，欧盟宣布对该合并进行第二阶段的检查，和TA与Tomtom的合并同时进行。诺基亚之所以决定花费大笔巨资买下Navteq，一方面在于Tom Tom已经于2007年7月底买下Tele Atlas；另一方面，Google对于Navteq已经觊觎了很久。目前，在这个领域还没有一个很成功的营利模式。因此，诺基亚如何说服消费者愿意支付一笔费用来获得LBS，是很值得关注的。
　　另外，各国陆续出台强制手机安装GPS的法规，为热闹的GPS市场再添了一把柴。美国E911法案要求，到2005年12月底，美国95%以上的手机用户必需具备精确的定位功能；日本则从2007年4月开始执行政府安全法规，规定“新生产的3G手机必须配备GPS功能”；韩国内政部也已向国会提交预算，拟强制新手机安装GPS功能以降低犯罪发生率。
　　这起并购案受到了欧盟委员会的关注，委员会认为，这两家数字地图信息供应商占据市场份额较大，一旦遭到硬件设备厂商的并购，由于与硬件设备供应商过密的联系可能进一步降低该市场的竞争，并带动设备价格上涨，因此，要求诺基亚在限定期限内必须详细解释并购案，同时对导航设备生产商TomTom NV对另一家数字地图信息供应商Tele Atlas NV的并购案也进行深入调查。不过，最后委员会还是批准了这两起收购案。
　　其实，自2004年以来，诺基亚一直关注网路服务可能改变手机生态的情况，根据市场长期的观察，诺基亚近年来一直尝试从手机厂商跨入消费性电子厂商，因为手机与数码相机、音乐、游戏、全球定位系统的结合愈来愈密切，也让手机所扮演的角色不再只是单纯的电话而已，更可能成为所有消费性电子产品的中心。尤其是进入所谓的4G时代，更说明手机网路必须与网际网路结合，才能发挥手机在人类数码生活中更加关键的角色。
　　据市场调研机构ABI Research预测，GPS手机使用率的普及将带动定位服务的高速增长，使目前5.15亿美元的市场规模在未来5年后增长至133亿美元。相对于近年来半导体市场个位数的增长率，GPS市场每年以接近100%的速度成倍扩容，整个GPS产业链上各环节摩拳擦掌、积极抢滩也属顺理成章之事。并且，诺基亚在并购Navtaq之前就并购了导航软件商Gate5，通过整合GPS产业链资源，诺基亚进一步确立了它在GPS手机领域的领导地位。
　　上述大厂商之间并购案的激烈竞争，直接影响到导航行业的整体价值链，从汽车电子厂商、导航系统生产商、PND制造商，到搜索引擎和软件供货商，都受到并购潮流的影响。这些制造商将被迫从相同来源购买地图，然后把产品销往相同的垂直市场，彼此间的竞争也更为激烈。
　　
　　GPS导航产业的发展前景
　　
　　纵观国内外导航产业的发展前景，值得密切关注的有三个方面：一是人们已经普遍把相关的导航产品列入消费电子类，意味着这是个规模化市场，是个整装待发的大产业；二是强调导航与通信的结合，这是个不可逆转的普适化的发展趋势，它在增强导航定位功能的实时性、实用性的同时，也为导航产业跨越式发展找到了一个全球化大产业依托平台；三是导航产业已进入了一个制造业和服务业互动互补、并行同步发展的新时期，其服务业的特征已开始彰显出来，将推动和形成堪称“巨无霸”的移动位置服务大产业，这已经到了呼之欲出的地步，人们享受完美的移动位置服务业已指日可待。
　　与国外公司兼并潮交相辉映的是国内出现的投融资热。有统计显示，国内从事GPS相关产品制造的企业已逾百家。近年来，继灵图、高德、易图通、四维图新等电子地图厂商大量引资，瑞图万方收购畅想之后，西安华迅等芯片和终端产品厂商与伊爱等运营公司也成功地招商引资。北斗星通成为中国卫星导航产业笫一只进入股市的“春燕”，随后可能有一批公司会陆续进入，大家都在积极准备，伺机发力，迎接行将来临的卫星导航产业“爆发性”增长时期的到来。
　　在中国GPS产业成长期，产业链的各个环节还都不够完备，目前产业链的价值和利润主要集中在芯片供应商这个环节。随着GPS产业进程的推进、3G应用环境的开放以及各种产业配套设施和应用环境逐步完善，内容作为产业链核心环节的重要性更加突出，在线服务和其他增值服务带来的价值将会逐渐提升。届时，内容服务的各个环节将决定产业链的价值流动，其中包括导航地图软件厂商、运营商、在线服务提供商等。目前，中国GPS产业链上下游配套建设的不足，将随着中国政府一系列产业配套政策的出台而有所改善。
　　（作者单位：东北财经大学产业组织与企业组织研究中心）