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摘要：2015年2月17日，中华人民共和国国务院令第660号指出“《存款保险条例》已经2014年10月29日国务院第67次常务会议通过，现予公布，自2015年5月1日起施行”。
存款保险条例的实施，将对金融业、储蓄的个人和企业都产生影响。本文立足企业，指出企业所面临的严峻挑战，建议企业将银行存款进行分流。首先建议企业选择有投保的金融机构，然后通过会计学方法分析其经营管理和风险控制能力，帮助企业做出更加准确的判断，最后要求企业充分考虑其风险，切勿盲目关注其存款利率，作出合理的判断。本文也存在不足，没有考虑表外数据的影响，可能会给企业带来一定的影响。
关键词：存款保险条例；企业；投保机构；无投保机构；盈利性；风险性
1、引言
存款保险，是指投保机构向存款保险基金管理机构交纳保费，形成存款保险基金，存款保险基金管理机构依照本条例的规定向存款人偿付被保险存款，并采取必要措施维护存款以及存款保险基金安全的制度。
《条例》规定，在中华人民共和国境内设立的商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等吸收存款的银行业金融机构（以下统称投保机构），应当依照本条例的规定投保存款保险。
《条例》明确，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元，可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额。
在存款保险制度推出之后，所有的投保机构都成为平等的市场主体，都以存款保险制度为保障，一旦面临破产清算，就会有既定程序来迅速补救，存款人会得到有效的保护。央行调查显示，我国有99.63%的存款人在50万最高偿付限额内，也即99.63%的储户可以得到100%的偿付保护。而高出50万存款的企业储户，要选择将存款放在不同的银行。因此，本文尝试为企业提供建议，建议企业将存款存入不同的银行，并进行横向分析和纵向分析相结合的盈利能力分析和风险性分析，辩证看待银行的存款利率，帮助企业合理、高效的选择银行。
2、存款保险制度的国际经验比较
2.1存款保险基金比较
存款保险基金是存款保险机构履行其使命的重要物质保证，其来源主要有以下渠道：（1）资本金。（2）投保机构缴纳的保险费。（3）特别融资。
美国日本中国
计收方式事前基金与事后基金相结合事前基金与事后基金相结合事前基金和事后基金相结合
资金来源投保机构和政府共同出资政府、银行和非官方金融机构共同出资投保机构出资
2.2保险费率比较
从各国的实践来看，大部分国家都是采取事先确定的固定费率制度。但该制度容易导致道德风险及逆向选择问题的发生，特别是当统一费率制度与全额赔偿结合在一起时会极大地恶化这一问题。
随着金融自由化的不断深化以及金融机构风险业务的增加，越来越多的国家采取差别费率制度。差别费率是根据不同金融机构的风险水平确定的，即采用与风险挂钩的费率计算保险费，其目的在于在存款保险体系中引入定价机制，以限制投保金融机构从事过度的高风险资产业务，加强金融机构的自律性。
美国日本中国
保险费用的评估根据风险评估费率统一的固定费率根据经营管理和风险评估费率
当前的保险费用率分为九档：从0到27个基点不等12个基点约万分之一到万分之二
从存款保险制度的国际经验我们可以看到，我国存款保险基金的资金来源是投保机构自身，而美国和日本都有政府的支持，这表明了我国政府进行利率市场化的决心，也显现了银行的风险；我国存款保险采用差别费率，能有效遏制道德风险的产生，也有利于从侧面反映金融机构的风险。
3、存款保险制度下企业面临的挑战
3.1企业的银行存款现状
企业存款是企业存入银行或其他金融机构的货币资金，用来满足其日常业务需要。在财务报表中，银行存款与库存现金一并填入资产负债表的货币资金账户。企业的货币资金金额巨大，从表3可以看出。
企业货币资金（亿元）
中国船舶131.90王府井59.75全聚德6.49苏泊尔6.21
中航飞机28.34华润万东1.93济民制药1.19山东威达2.09
金健米业1.48水晶光电0.76嘉欣丝绸1.49现代制药3.66
万润科技1.41全聚德6.49凤竹纺织1.04东方照明0.97
五矿发展19.34海伦钢琴1.64万向德农1.04广电运通24.92
3.2企业面临的挑战
3.2.1巨额的银行存款可能会给企业造成损失
存款保险制度规定：同一存款人在同一家存款机构所有被保险存款账户的存款本金和利息合并计算的资金数额在50万元以内的，实行全额偿付；超出50万元的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。
3.2.2 企业不能再单纯靠存款利息选择银行
长期以来，我国一直实行“隐性的存款保险制度”，金融机构出了问题，都由政府来“买单”，中央政府和地方政府承担退出机构的债务清偿。存款保险制度的建立，将改变这种局面。存款保险制度推出之后，所有的投保机构都成为平等的市场主体，在利率市场化条件下，风险较大的金融机构需要提供较高的存款利率来吸引更多的存款，提高其竞争力。在这种情况下，企业如何抓住契机，辩证分析其风险和利息是摆在企业面前的另一大挑战。
4、企业如何应对挑战？
4.1考虑银行存款分流
存款保险制度实施之后，企业需要考虑将银行存款分散储蓄或者投资于理财产品、互联网金融领域，对银行存款进行分流。在利率进一步市场化的进程中，不同的银行提供的存款利息不同，不同的银行风险也有高有低，企业应该辩证地看待其风险和收益，同时关注其经营能力，选择经营状况良好、健康发展的银行合理分配资金。 4.2对银行进行评价
4.2.1有投保与无投保金融机构之间
在利率市场化情况下，银行与银行之间、银行与非银行金融机构之间的竞争十分激烈，同时还要面对资本、制度更强更优的外资银行的残酷竞争。离开了政府的保护，一旦银行出现问题，比如挤兑，单单靠银行自身的力量是无法应对的，这会给企业和个人造成了无法估量的损失。存款保险基金给投保机构增加了一层保护伞，可以有效防止投保机构出现危机时的挤兑现象，降低投保机构的风险。
因此，站在企业的角度，有投保的金融机构无疑比无投保的金融机构行更加安全和稳定，是企业的首选。
4.2.2利用财务报表分析其经营管理与风险状况
通过基金管理机构确定的适用费率，我们可以大概判断投保机构的经营管理与风险状况，对于个人储蓄或许已经足够，但是企业的资金关系其生存，必须认真对待。财务报表分析所需的资产负债表和利润表均可以从基金管理机构公布的信息中查询。
盈利能力是衡量银行当前收益水平和今后收益持久性和增长性的主要指标，是影响银行信誉的重要因素，也是投资者进行投资决策的重要依据；风险性分析主要针对流动性，流动性是指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力，而流动资金关系着企业的命脉。随着存款保险制度的设立，金融机构经营中所面临的流动性风险比以往任何时期都必须引起企业的高度关注和重视。
判断盈利性选择的指标有：资产利润率、资本利润率、净利息收益率、净非利息收益率、净利息差、每股收益。流动性风险指标有：流动性比率、存贷比、人民币超额备付金率、流动性覆盖率。
资本利润率（ROE）=资产利润率（ROA）×权益乘数。ROE的变动可以从ROA和权益乘数分析，而权益乘数越低，意味着银行的杠杆作用越弱，财务风险越低；资产利润率（ROA）指标越高，表明银行资产利用效果越好；ROA可以分解为净利息收益率、净非利息收益率与其他收入与支出项目之和，结合起来可以分析银行的主要盈利来源；存贷比比例不宜过高，如果存贷比过高，资金就会不足，会导致银行的支付危机对地区或国家经济的危害极大；流动性比例越高，说明商业银行的经营越安全，另一方面，流动性比率高的话，说明流动性资产占比较大，流动性高必然会丧失一部分收益性。在比较风险性指标时，要充分考虑银行的资产结构，不要只关心数据。
4.3选择合适的银行
通过上一节的分析我们知道，企业首先要考虑有投保的金融机构，企业也可以利用平台信息对投保银行进行财务分析。在银行业的激烈竞争下，处于风险高位的银行为了吸引储蓄客户，往往会增加其存款利率来吸引客户，这时候就要求企业充分考虑其风险，切勿盲目关注其收益，利用分析结果，选择适合自己的组合，构建最优的资产结构。
5、启示
金融机构业绩评价的过程中，要正确审视所获取的金融数据，同时不能完全依赖表内数据，要与自身实际调研相结合，获得最真实的数据。通过调研，核实金融机构公开信息中披露的信息，深入了解银行可能面临的风险，提高公司盈利指标中相关参数确定的准确性。（作者单位：河南大学经济学院）
参考文献：
[1]李帅.中国存款保险制度相关问题研究[J].经营管理者，2015（05）.
[2]赵然.制度下“河南系”银行的发展契机[N].河南日报，2015-02-11（004）.
[3]杨洪波.存款保险制度与银行公司治理[J].金融研究，2008（07）.
[4]莫开伟.存款保险不保理财产品，购买风险需警惕[N].京华时报，2015-04-02.
[5]张正平，何广文.存款保险制度在全球的最新发展、运行绩效及其启示[J].国际金融研究，2005（6）.
[6]杨柳.存款保险制度及定价研究[N].吉林：吉林大学，2011.
[7]许峰.从国际比较探讨我国存款保险制度的建立[N].北京：首都经济贸易大学，2006.
[8]郑录军.我国商业银行效率及其影响因素的实证分析[J].金融研究，2005（1）.
存款保险条例的实施，将对金融业、储蓄的个人和企业都产生影响。本文立足企业，指出企业所面临的严峻挑战，建议企业将银行存款进行分流。首先建议企业选择有投保的金融机构，然后通过会计学方法分析其经营管理和风险控制能力，帮助企业做出更加准确的判断，最后要求企业充分考虑其风险，切勿盲目关注其存款利率，作出合理的判断。本文也存在不足，没有考虑表外数据的影响，可能会给企业带来一定的影响。
关键词：存款保险条例；企业；投保机构；无投保机构；盈利性；风险性
1、引言
存款保险，是指投保机构向存款保险基金管理机构交纳保费，形成存款保险基金，存款保险基金管理机构依照本条例的规定向存款人偿付被保险存款，并采取必要措施维护存款以及存款保险基金安全的制度。
《条例》规定，在中华人民共和国境内设立的商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等吸收存款的银行业金融机构（以下统称投保机构），应当依照本条例的规定投保存款保险。
《条例》明确，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元，可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额。
在存款保险制度推出之后，所有的投保机构都成为平等的市场主体，都以存款保险制度为保障，一旦面临破产清算，就会有既定程序来迅速补救，存款人会得到有效的保护。央行调查显示，我国有99.63%的存款人在50万最高偿付限额内，也即99.63%的储户可以得到100%的偿付保护。而高出50万存款的企业储户，要选择将存款放在不同的银行。因此，本文尝试为企业提供建议，建议企业将存款存入不同的银行，并进行横向分析和纵向分析相结合的盈利能力分析和风险性分析，辩证看待银行的存款利率，帮助企业合理、高效的选择银行。
2、存款保险制度的国际经验比较
2.1存款保险基金比较
存款保险基金是存款保险机构履行其使命的重要物质保证，其来源主要有以下渠道：（1）资本金。（2）投保机构缴纳的保险费。（3）特别融资。
美国日本中国
计收方式事前基金与事后基金相结合事前基金与事后基金相结合事前基金和事后基金相结合
资金来源投保机构和政府共同出资政府、银行和非官方金融机构共同出资投保机构出资
2.2保险费率比较
从各国的实践来看，大部分国家都是采取事先确定的固定费率制度。但该制度容易导致道德风险及逆向选择问题的发生，特别是当统一费率制度与全额赔偿结合在一起时会极大地恶化这一问题。
随着金融自由化的不断深化以及金融机构风险业务的增加，越来越多的国家采取差别费率制度。差别费率是根据不同金融机构的风险水平确定的，即采用与风险挂钩的费率计算保险费，其目的在于在存款保险体系中引入定价机制，以限制投保金融机构从事过度的高风险资产业务，加强金融机构的自律性。
美国日本中国
保险费用的评估根据风险评估费率统一的固定费率根据经营管理和风险评估费率
当前的保险费用率分为九档：从0到27个基点不等12个基点约万分之一到万分之二
从存款保险制度的国际经验我们可以看到，我国存款保险基金的资金来源是投保机构自身，而美国和日本都有政府的支持，这表明了我国政府进行利率市场化的决心，也显现了银行的风险；我国存款保险采用差别费率，能有效遏制道德风险的产生，也有利于从侧面反映金融机构的风险。
3、存款保险制度下企业面临的挑战
3.1企业的银行存款现状
企业存款是企业存入银行或其他金融机构的货币资金，用来满足其日常业务需要。在财务报表中，银行存款与库存现金一并填入资产负债表的货币资金账户。企业的货币资金金额巨大，从表3可以看出。
企业货币资金（亿元）
中国船舶131.90王府井59.75全聚德6.49苏泊尔6.21
中航飞机28.34华润万东1.93济民制药1.19山东威达2.09
金健米业1.48水晶光电0.76嘉欣丝绸1.49现代制药3.66
万润科技1.41全聚德6.49凤竹纺织1.04东方照明0.97
五矿发展19.34海伦钢琴1.64万向德农1.04广电运通24.92
3.2企业面临的挑战
3.2.1巨额的银行存款可能会给企业造成损失
存款保险制度规定：同一存款人在同一家存款机构所有被保险存款账户的存款本金和利息合并计算的资金数额在50万元以内的，实行全额偿付；超出50万元的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。
3.2.2 企业不能再单纯靠存款利息选择银行
长期以来，我国一直实行“隐性的存款保险制度”，金融机构出了问题，都由政府来“买单”，中央政府和地方政府承担退出机构的债务清偿。存款保险制度的建立，将改变这种局面。存款保险制度推出之后，所有的投保机构都成为平等的市场主体，在利率市场化条件下，风险较大的金融机构需要提供较高的存款利率来吸引更多的存款，提高其竞争力。在这种情况下，企业如何抓住契机，辩证分析其风险和利息是摆在企业面前的另一大挑战。
4、企业如何应对挑战？
4.1考虑银行存款分流
存款保险制度实施之后，企业需要考虑将银行存款分散储蓄或者投资于理财产品、互联网金融领域，对银行存款进行分流。在利率进一步市场化的进程中，不同的银行提供的存款利息不同，不同的银行风险也有高有低，企业应该辩证地看待其风险和收益，同时关注其经营能力，选择经营状况良好、健康发展的银行合理分配资金。 4.2对银行进行评价
4.2.1有投保与无投保金融机构之间
在利率市场化情况下，银行与银行之间、银行与非银行金融机构之间的竞争十分激烈，同时还要面对资本、制度更强更优的外资银行的残酷竞争。离开了政府的保护，一旦银行出现问题，比如挤兑，单单靠银行自身的力量是无法应对的，这会给企业和个人造成了无法估量的损失。存款保险基金给投保机构增加了一层保护伞，可以有效防止投保机构出现危机时的挤兑现象，降低投保机构的风险。
因此，站在企业的角度，有投保的金融机构无疑比无投保的金融机构行更加安全和稳定，是企业的首选。
4.2.2利用财务报表分析其经营管理与风险状况
通过基金管理机构确定的适用费率，我们可以大概判断投保机构的经营管理与风险状况，对于个人储蓄或许已经足够，但是企业的资金关系其生存，必须认真对待。财务报表分析所需的资产负债表和利润表均可以从基金管理机构公布的信息中查询。
盈利能力是衡量银行当前收益水平和今后收益持久性和增长性的主要指标，是影响银行信誉的重要因素，也是投资者进行投资决策的重要依据；风险性分析主要针对流动性，流动性是指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力，而流动资金关系着企业的命脉。随着存款保险制度的设立，金融机构经营中所面临的流动性风险比以往任何时期都必须引起企业的高度关注和重视。
判断盈利性选择的指标有：资产利润率、资本利润率、净利息收益率、净非利息收益率、净利息差、每股收益。流动性风险指标有：流动性比率、存贷比、人民币超额备付金率、流动性覆盖率。
资本利润率（ROE）=资产利润率（ROA）×权益乘数。ROE的变动可以从ROA和权益乘数分析，而权益乘数越低，意味着银行的杠杆作用越弱，财务风险越低；资产利润率（ROA）指标越高，表明银行资产利用效果越好；ROA可以分解为净利息收益率、净非利息收益率与其他收入与支出项目之和，结合起来可以分析银行的主要盈利来源；存贷比比例不宜过高，如果存贷比过高，资金就会不足，会导致银行的支付危机对地区或国家经济的危害极大；流动性比例越高，说明商业银行的经营越安全，另一方面，流动性比率高的话，说明流动性资产占比较大，流动性高必然会丧失一部分收益性。在比较风险性指标时，要充分考虑银行的资产结构，不要只关心数据。
4.3选择合适的银行
通过上一节的分析我们知道，企业首先要考虑有投保的金融机构，企业也可以利用平台信息对投保银行进行财务分析。在银行业的激烈竞争下，处于风险高位的银行为了吸引储蓄客户，往往会增加其存款利率来吸引客户，这时候就要求企业充分考虑其风险，切勿盲目关注其收益，利用分析结果，选择适合自己的组合，构建最优的资产结构。
5、启示
金融机构业绩评价的过程中，要正确审视所获取的金融数据，同时不能完全依赖表内数据，要与自身实际调研相结合，获得最真实的数据。通过调研，核实金融机构公开信息中披露的信息，深入了解银行可能面临的风险，提高公司盈利指标中相关参数确定的准确性。（作者单位：河南大学经济学院）
参考文献：
[1]李帅.中国存款保险制度相关问题研究[J].经营管理者，2015（05）.
[2]赵然.制度下“河南系”银行的发展契机[N].河南日报，2015-02-11（004）.
[3]杨洪波.存款保险制度与银行公司治理[J].金融研究，2008（07）.
[4]莫开伟.存款保险不保理财产品，购买风险需警惕[N].京华时报，2015-04-02.
[5]张正平，何广文.存款保险制度在全球的最新发展、运行绩效及其启示[J].国际金融研究，2005（6）.
[6]杨柳.存款保险制度及定价研究[N].吉林：吉林大学，2011.
[7]许峰.从国际比较探讨我国存款保险制度的建立[N].北京：首都经济贸易大学，2006.
[8]郑录军.我国商业银行效率及其影响因素的实证分析[J].金融研究，2005（1）.