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摘要只有进行科学的创业投资机制创新,建立良好的创业投资机制,才能加快创新型国家的建设步伐,从而促进国民经济更好、更快的发展。
关健词创业投资;创业机制;机制创新
中图分类号F7文献标识码A文章编号1673-9671-(2010)081-0185-01
1创业投资的定义
1.1创业投资的概念
创业投资, 亦称风险投资或创业风险投资,是指创业投资企业(或创业投资基金)通过一定的方式向投资者(机构或个人) 筹集创业资本, 然后将创业资本投向创业企业, 主动地参与创业企业的管理, 并为其提供增值服务, 做大做强创业企业后通过一定的方式撤出资本, 取得投资回报, 并将收回的投资投入到下一个创业企业的商业投资行为和资本运作方式。
公司进入成长期后,创业资本逐步淡出,往往以募集新股或公司重组方式进入证券市场。这样创业投资者就可以抽出资金,实现创业资本投资的增值,并将套现的资金再投入新的项目,形成良性循环。创业投资可采用的组织形式主要有公司制、有限合伙制和基金制三种。
1.2我国创业投资现状
我国的创业投资业开始于20世纪80年代。经过近30年的发展,我国的创业投资从无到有,由不成熟到成熟。我国近年来也涌现了不少创业投资企业和借创业投资走上成功之路的企业。这些知名企业遍布着中国各地。但是,虽然取得了不少成果,仍有很多不足之处,主要表现在: 1)科技成果转化率低。2)中小企业在发展过程中仍然存在着融资渠道狭窄、融资难的问题。3)自主创新能力低。4)我国创业投资发展缓慢,与建设创新型国家的战略目标极不适应。同时,在税收政策、信贷政策,还有国家从其他方面的扶持政策,也落实不到位,特别是资本市场还未形成健康发展的态势。
2创业机制的形成驱动研究
2.1创业机制概念
创业机制是指为推进创业而建立的机构、系统和制度以及各因素、各环节之间的相互关系。创业是推动经济发展的重要动力。在知识经济的21世纪,建立创业机制将会极大地促进我国掀起更高的创业浪潮。
2.2创业机制形成的动因
创业机制形成的动因主要包括政策驱动、创业推动、需求拉动及其交互作用。
1)政策驱动。创业已经成为各国推动就业和经济增长的强大推动力,如何鼓励和推动创业已经成为各国政府经济政策的核心。1999年8月30日,中华人民共和国个人独资企业法出台,一个鼓励创业、保护创业、崇拜创业的大环境正在逐渐形成。这些都将对创业机制的形成具有极大的驱动作用。近些年来,我国对于大学生创业投资的支持也在说明政府正在鼓励支持着创业。
2)创业推动。传统的观念或经济学中的主流观念认为,大企业创造了整个社会中绝大多数的就业机会、产品和服务,是经济发展的主导力量和社会福利的主要来源。但是有许多研究表明,新创企业和小企业已经成为经济发展的重要动力,提供了大部分的就业机会。更重要的是,创业还促进新的社会结构和经济结构的形成,让更多的人来参与经济发展的过程和获得相应的回报。因此,创业者和创业企业的增多以及创业对就业和国民经济增长的贡献增大将是推动创业机制形成的一个重要原因。
3)需求拉动。任何创新和创业都是从好的创思开始的。创思要顺利地进入产业创新和创业过程,就首先要使得创思活动及其结果能够进入市场,即要有一个完善的创思市场。为培育新创企业,建立风险资本市场是一种重要的战略选择。许多新创企业在开业后很长时间内,资金短缺也是最棘手的问题之一。可见,创业需要建立相应的创思市场、风险资本市场和证券市场,以便为创业企业获得创思、创业资本和成功的收获创业收益提供便利,而这些市场的建立将进一步带动创业机制的形成。
3对创业投资操作方法及机制创新的探讨
3.1改进创业投资的操作
在创业投资中出现的主要问题归纳为以下四方面:
1)政府政策配套和落实问题。这主要表现在税收政策和其他一些鼓励扶持政策上。对中小型创业投资企业的税务减免没有落到实处。还有一些政府出台的鼓励扶持中小型创业投资企业的优惠政策,但落实到具体地方时,它们没有相关政策,因此也未落实到实处。
2)融资问题创业资金的筹集问题,即创业投资。这一问题解决可以看三方面:①政府的直接干预。政府可以直接投资,或者引导组织各方面融资渠道解决企业融资问题。②金融部门的融资。银行、信托、保险等专门的融资机构要在政策的导向下对中小型企业进行融资,以保证企业的正常运作。③社会各界的融资。融资还包括一些投资公司及已发展起来的大型的企业对中小型成长性企业的资金融入。
融资还包括一些投资公司及已发展起来的大型的企业对中小型成长性企业的资金融入。
3)企业内部管理的创新问题。对这一问题关心的不仅有接受资金支持的企业,还有投入资金的企业。接受资金支持的企业如果内部管理不善,就会造成资金的浪费,投入资金的企业也就属于投资的失败了。
4)对企业市场开发问题。任何一个新产品入市的时候都会有一个市场的认知过程,特别是科技含量较高的产品,而这类型企业一般都将大部分资金用在产品研发和生产上,因此政府要帮助开发市场,宣传产品,使市场尽快认识产品。
从以上这四点存在的主要问题中来看,我国应建设完备、科学、商业化的创业投资服务支持产业,创业投资必须有科学、完备的社会服务体系支撑。
3.2对创业投资机制创新的探讨
创业机制包括创业驱动机制、创业决策机制、创业管理机制和创业者收获机制。
1)创业驱动机制。国家应采取一些切实可行的措施鼓励和推动创业活动的开展,即建立创业驱动机制。①应鼓励和保护创新思想。只要是好的创思,就应该鼓励和保护,并促进其加快实现市场价值。②财税上对创新和创业进行扶持,国家的金融政策也要放宽一点。③建立、健全风险投资的运作机制。创思市场与金融市场的有机结合是产业创新过程的一个突出特点。④建立创业文化,风险投资、技术以及创思在推进创业中的作用固然重要,我们也不能忽视创业文化的培育。⑤加强创业教育与培训工作。在高等院校和职业学校中普遍开设创业学课程,在继续教育中进行创业培训。⑥融资方面,政府应帮助协调保险、银行、信托等融资机构,并且鼓励现有大型企业向中小企业融资,投资公司向中小企业融资、投资。⑦政府的政策要与具体部门配套,并迅速落实到实处。⑧在企业市场开发中,政府及社会各界要帮助市场尽快认知新产品。
2)创业决策机制。为了促进创业活动的健康发展,应该建立一个科学合理的创业决策机制,以保证创业活动不会出现重大失误。一个完整的创业过程应该包括:①创业项目筛选。只有极少数的创思能够形成创业项目,其中更少数量的创业项目能够实现商业化并获得成功。因此,创业者应对创业项目进行认真地筛选。②创业项目的评价。项目评价涉及到对项目的技术评价和经济评价两个方面。③创业决策。根据决策标准,包括持续赢利能力、企业成长性和企业的市场地位等,选择风险较小,市场前景和赢利较好的创业项目。
3)创业管理机制。在创业管理中,一些传统的管理思想和管理方式已经不能适应创业活动的需要,如传统的企业奖励、短期的工作定额、预算和努力避免犯错误等。因此,要实施管理创新,建立一套适合我国实际情况的创业管理机制。①实施管理创新,改变传统的管理思想,对管理流程进行某种程度的再造。②实施多重激励,建立和健全创业动力机制。创业者责、权、利的统一是建立创业机制的中心环节。 ③制定创业评价办法,建立和健全创业约束机制。形成既灵活又有相互制约的权力结构关系。
创业投资决不是件简单的事情,它需要方方面面条件的成熟,天时、地利、人和在创业投资和机制创新中一个都不能少,如何机制创新,在机制创新下减少创业投资的风险也是以上所要表述的内容。
关健词创业投资;创业机制;机制创新
中图分类号F7文献标识码A文章编号1673-9671-(2010)081-0185-01
1创业投资的定义
1.1创业投资的概念
创业投资, 亦称风险投资或创业风险投资,是指创业投资企业(或创业投资基金)通过一定的方式向投资者(机构或个人) 筹集创业资本, 然后将创业资本投向创业企业, 主动地参与创业企业的管理, 并为其提供增值服务, 做大做强创业企业后通过一定的方式撤出资本, 取得投资回报, 并将收回的投资投入到下一个创业企业的商业投资行为和资本运作方式。
公司进入成长期后,创业资本逐步淡出,往往以募集新股或公司重组方式进入证券市场。这样创业投资者就可以抽出资金,实现创业资本投资的增值,并将套现的资金再投入新的项目,形成良性循环。创业投资可采用的组织形式主要有公司制、有限合伙制和基金制三种。
1.2我国创业投资现状
我国的创业投资业开始于20世纪80年代。经过近30年的发展,我国的创业投资从无到有,由不成熟到成熟。我国近年来也涌现了不少创业投资企业和借创业投资走上成功之路的企业。这些知名企业遍布着中国各地。但是,虽然取得了不少成果,仍有很多不足之处,主要表现在: 1)科技成果转化率低。2)中小企业在发展过程中仍然存在着融资渠道狭窄、融资难的问题。3)自主创新能力低。4)我国创业投资发展缓慢,与建设创新型国家的战略目标极不适应。同时,在税收政策、信贷政策,还有国家从其他方面的扶持政策,也落实不到位,特别是资本市场还未形成健康发展的态势。
2创业机制的形成驱动研究
2.1创业机制概念
创业机制是指为推进创业而建立的机构、系统和制度以及各因素、各环节之间的相互关系。创业是推动经济发展的重要动力。在知识经济的21世纪,建立创业机制将会极大地促进我国掀起更高的创业浪潮。
2.2创业机制形成的动因
创业机制形成的动因主要包括政策驱动、创业推动、需求拉动及其交互作用。
1)政策驱动。创业已经成为各国推动就业和经济增长的强大推动力,如何鼓励和推动创业已经成为各国政府经济政策的核心。1999年8月30日,中华人民共和国个人独资企业法出台,一个鼓励创业、保护创业、崇拜创业的大环境正在逐渐形成。这些都将对创业机制的形成具有极大的驱动作用。近些年来,我国对于大学生创业投资的支持也在说明政府正在鼓励支持着创业。
2)创业推动。传统的观念或经济学中的主流观念认为,大企业创造了整个社会中绝大多数的就业机会、产品和服务,是经济发展的主导力量和社会福利的主要来源。但是有许多研究表明,新创企业和小企业已经成为经济发展的重要动力,提供了大部分的就业机会。更重要的是,创业还促进新的社会结构和经济结构的形成,让更多的人来参与经济发展的过程和获得相应的回报。因此,创业者和创业企业的增多以及创业对就业和国民经济增长的贡献增大将是推动创业机制形成的一个重要原因。
3)需求拉动。任何创新和创业都是从好的创思开始的。创思要顺利地进入产业创新和创业过程,就首先要使得创思活动及其结果能够进入市场,即要有一个完善的创思市场。为培育新创企业,建立风险资本市场是一种重要的战略选择。许多新创企业在开业后很长时间内,资金短缺也是最棘手的问题之一。可见,创业需要建立相应的创思市场、风险资本市场和证券市场,以便为创业企业获得创思、创业资本和成功的收获创业收益提供便利,而这些市场的建立将进一步带动创业机制的形成。
3对创业投资操作方法及机制创新的探讨
3.1改进创业投资的操作
在创业投资中出现的主要问题归纳为以下四方面:
1)政府政策配套和落实问题。这主要表现在税收政策和其他一些鼓励扶持政策上。对中小型创业投资企业的税务减免没有落到实处。还有一些政府出台的鼓励扶持中小型创业投资企业的优惠政策,但落实到具体地方时,它们没有相关政策,因此也未落实到实处。
2)融资问题创业资金的筹集问题,即创业投资。这一问题解决可以看三方面:①政府的直接干预。政府可以直接投资,或者引导组织各方面融资渠道解决企业融资问题。②金融部门的融资。银行、信托、保险等专门的融资机构要在政策的导向下对中小型企业进行融资,以保证企业的正常运作。③社会各界的融资。融资还包括一些投资公司及已发展起来的大型的企业对中小型成长性企业的资金融入。
融资还包括一些投资公司及已发展起来的大型的企业对中小型成长性企业的资金融入。
3)企业内部管理的创新问题。对这一问题关心的不仅有接受资金支持的企业,还有投入资金的企业。接受资金支持的企业如果内部管理不善,就会造成资金的浪费,投入资金的企业也就属于投资的失败了。
4)对企业市场开发问题。任何一个新产品入市的时候都会有一个市场的认知过程,特别是科技含量较高的产品,而这类型企业一般都将大部分资金用在产品研发和生产上,因此政府要帮助开发市场,宣传产品,使市场尽快认识产品。
从以上这四点存在的主要问题中来看,我国应建设完备、科学、商业化的创业投资服务支持产业,创业投资必须有科学、完备的社会服务体系支撑。
3.2对创业投资机制创新的探讨
创业机制包括创业驱动机制、创业决策机制、创业管理机制和创业者收获机制。
1)创业驱动机制。国家应采取一些切实可行的措施鼓励和推动创业活动的开展,即建立创业驱动机制。①应鼓励和保护创新思想。只要是好的创思,就应该鼓励和保护,并促进其加快实现市场价值。②财税上对创新和创业进行扶持,国家的金融政策也要放宽一点。③建立、健全风险投资的运作机制。创思市场与金融市场的有机结合是产业创新过程的一个突出特点。④建立创业文化,风险投资、技术以及创思在推进创业中的作用固然重要,我们也不能忽视创业文化的培育。⑤加强创业教育与培训工作。在高等院校和职业学校中普遍开设创业学课程,在继续教育中进行创业培训。⑥融资方面,政府应帮助协调保险、银行、信托等融资机构,并且鼓励现有大型企业向中小企业融资,投资公司向中小企业融资、投资。⑦政府的政策要与具体部门配套,并迅速落实到实处。⑧在企业市场开发中,政府及社会各界要帮助市场尽快认知新产品。
2)创业决策机制。为了促进创业活动的健康发展,应该建立一个科学合理的创业决策机制,以保证创业活动不会出现重大失误。一个完整的创业过程应该包括:①创业项目筛选。只有极少数的创思能够形成创业项目,其中更少数量的创业项目能够实现商业化并获得成功。因此,创业者应对创业项目进行认真地筛选。②创业项目的评价。项目评价涉及到对项目的技术评价和经济评价两个方面。③创业决策。根据决策标准,包括持续赢利能力、企业成长性和企业的市场地位等,选择风险较小,市场前景和赢利较好的创业项目。
3)创业管理机制。在创业管理中,一些传统的管理思想和管理方式已经不能适应创业活动的需要,如传统的企业奖励、短期的工作定额、预算和努力避免犯错误等。因此,要实施管理创新,建立一套适合我国实际情况的创业管理机制。①实施管理创新,改变传统的管理思想,对管理流程进行某种程度的再造。②实施多重激励,建立和健全创业动力机制。创业者责、权、利的统一是建立创业机制的中心环节。 ③制定创业评价办法,建立和健全创业约束机制。形成既灵活又有相互制约的权力结构关系。
创业投资决不是件简单的事情,它需要方方面面条件的成熟,天时、地利、人和在创业投资和机制创新中一个都不能少,如何机制创新,在机制创新下减少创业投资的风险也是以上所要表述的内容。