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转股价修正条款价值与可转债定价研究
转股价修正条款价值与可转债定价研究
来源 :湖南财经高等专科学校学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户:ybingh
【摘 要】
:
在研究可转债定价问题时考虑转股价修正条款是十分必要的。尤其是在2008年的熊市中,各可转债纷纷调低转股价,转股价修正条款给予投资者保护作用不容忽视。基于AFV模型,建立包含
【作 者】
:
王春发
张庆华
【机 构】
:
浙江财经学院金融学院
【出 处】
:
湖南财经高等专科学校学报
【发表日期】
:
2009年6期
【关键词】
:
可转换债券
AFV模型
转股价修正条款
有限差分法
Convertible bond AFV model Reset Clauses finite differ
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在研究可转债定价问题时考虑转股价修正条款是十分必要的。尤其是在2008年的熊市中,各可转债纷纷调低转股价,转股价修正条款给予投资者保护作用不容忽视。基于AFV模型,建立包含转股价修正条款的定价模型,并利用有限差分法求解转股价修正条款的价值。
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